Passive Anlagestrategien mit Kryptowährung von Raymond Yeh | Die Hauptstadt | November 2020

Sie haben Ihr erstes Bitcoin oder Ether gekauft, was nun?

Meine Beziehung zu Bitcoin & Ethereum begann 2017, nachdem ich es herausgefunden hatte wie man Kryptowährungen in Singapur kauft. Seitdem habe ich alle Arten von Strategien ausprobiert, um mit Krypto zusätzliche Dollars zu verdienen. Die Strategien, die den Rest übertreffen, sind alle einfache passive Strategien – die einzige Ausnahme ist der Arbitrage-Handel.

In diesem Beitrag werde ich einige meiner bevorzugten Methoden vorstellen, mit denen die Kryptos für mich funktionieren. In jedem Abschnitt werde ich auch das damit verbundene Risiko und das geeignete Umfeld für die Anwendung der Strategie erörtern.

Ihre Krypto-Anlagestrategien können nicht wirklich passiv sein, wenn Sie einem zugrunde liegenden Vermögenswert ausgesetzt sind, von dem Sie nicht glauben, dass er langfristig erfolgreich ist.

Aus diesem Grund habe ich mein Portfolio sehr einfach gehalten. Ich besitze nur Kryptowährungen, an die ich glaube.

Mein Krypto-Portfolio besteht nur aus zwei Kryptowährungen, Bitcoin und Ethereum. Die Rolle von Bitcoin im Portfolio ist digitales Gold – eine langfristige Absicherung gegen Inflation und andere Anlageklassen. Ether hingegen repräsentiert meinen Optimismus in Bezug auf die programmierbare Blockchain. Ich bin davon überzeugt, dass die Plattform mit dem größten Mindshare für Entwickler und der größten Vordenkerrolle langfristig andere Plattformen übertreffen wird.

Sie müssen Ihre eigenen Gründe finden, um an die Kryptowährungen zu glauben, in die Sie sich einkaufen. Diese Gründe helfen Ihnen, inmitten von Panikkäufen und -verkäufen grundlegende Entscheidungen zu treffen, und helfen Ihnen, nachts zu schlafen, während Ihre Kryptos für Sie arbeiten.

Hier sind ohne weiteres die wichtigsten passiven Anlagestrategien:

Die einfachste Strategie besteht darin, mit den gekauften Kryptowährungen nichts zu tun. Mit Kryptowährungen wie Ethereum, in denen viel Arbeit geleistet wird, um mehr Benutzer, Anwendungen und Anwendungsfälle in die Community zu bringen, können Sie einfach nichts tun und einfach vom langfristigen Wachstum des gesamten Projekts profitieren.

Wenn ich auf eine Zeit zurückblicke, in der ich aktiv gehandelt habe, bedauere ich, dass ich einige Vermögenswerte verkauft habe und nach diesen Transaktionen keinen guten Einstiegspunkt gefunden habe. Wenn ich während des Zeitraums nichts oder sogar einen Dollarkosten-Durchschnitt in den Markt getan hätte, wären meine Gewinne viel höher gewesen.

Wann funktioniert das?

Diese Strategie funktioniert am besten, wenn der Preis der Kryptowährung langfristig im Aufwärtstrend liegt. Dies ist auch am besten, wenn Sie Ihre Kryptowährungen auf einer Hardware-Brieftasche wie einer speichern möchten Hauptbuch Nano um zu verhindern, dass es in einem gestohlen wird Austausch- oder Smart Contract Hack.

Wenn Sie Ihre Kryptowährungen an Börsen behalten möchten, möchten Sie diese Kryptowährungen möglicherweise anderen Händlern auf dieser Plattform für den Margin-Handel verleihen. Im Gegenzug erhalten Sie Zinsen für die Anzahl der geliehenen Kryptos.

Lange Zeit bot ich BTC, ETH und SGD für Kredite an Flüssigkeit und Poloniex. Die annualisierten Zinsen liegen normalerweise zwischen 2 und 5%.

Risiko

Diese Kredite sind in der Regel relativ sicher, da Börsen Positionen zwangsweise liquidieren, die ihre Schuldenpositionen nicht finanzieren können. Bei großen Marktbewegungen kann der Schuldner jedoch möglicherweise in Zahlungsverzug geraten. Da die Gelder an den Börsen gespeichert werden, sind Sie außerdem anfällig für Geldverluste, wenn die Börse gehackt wird.

Wann funktioniert das?

Dies funktioniert am besten, wenn Sie auf einfache Weise Zinsen für Ihr Vermögen verdienen möchten und dem Umtausch als Verwahrung Ihres Geldes vertrauen. Der zusätzliche Zinssatz zusätzlich zum Kapitalzuwachs des Basiswerts ist wirklich gut.

Für die ETH-Mitglieder können Sie sie auch auf verschiedenen Kreditplattformen ausleihen. Die Zinssätze auf diesen dezentralen Kreditplattformen übertreffen in der Regel die Zinssätze an zentralisierten Börsen, da das Angebot an Vermögenswerten in der Regel niedriger ist, da mehr Kreditgeber die einfacheren Schnittstellen für zentralisierte Börsen bevorzugen.

Darüber hinaus für einige Plattformen wie Verbindungkönnen Sie wählen Geben Sie eine gehebelte Kreditposition ein wenn Sie gleichzeitig Vermögenswerte liefern und ausleihen, um die Differenz zwischen dem Kreditzins und dem Kreditzins (vorausgesetzt, der Kreditzins übersteigt den Kreditzins) und einem Belohnungszeichen wie COMP zu verdienen.

Ich habe persönlich einen Kredit bei Compound bereitgestellt und festgestellt, dass die Transaktionsgebühren für die Einrichtung von Krediten sehr hoch sein können. Die gesamten Einrichtungskosten beliefen sich auf fast 100 USD, und die Kosten für die Auflösung meiner Kreditposition betrugen rund 30 USD. Ich dachte mir, dass man einen Kredit für Vermögenswerte im Wert von mindestens 10.000 USD bereitstellen muss, damit dieser Ansatz überhaupt Sinn macht.

Risiko

In dem Fall, in dem Sie lediglich Kredite vergeben, besteht das Plattform- und Kreditrisiko. Die Plattform könnte von einem unbekannten Exploit betroffen sein oder dass die Benutzer den Kredit aufgrund einer großen Marktbewegung wie der nicht zurückzahlen können schwarzer Donnerstag. Die Wahrscheinlichkeit, dass ein Fehler auf der Plattform vorliegt, nimmt jedoch ab, da die Plattform im Laufe der Zeit kampferprobt wird.

Wenn Sie Kredite aufnehmen und Kredite vergeben, besteht ein zusätzliches Zinsrisiko, wenn der Kreditzins unter den Kreditzins fällt, was zu einem negativen Nettozins führt.

Wann funktioniert das?

Diese Strategie funktioniert am besten, wenn Sie sich im DeFi-Bereich wohl fühlen. Es kann im Vergleich zur langfristigen Kreditvergabe an Börsen zusätzliche Renditen erzielen.

Wenn Sie wissen, dass der Wert des geliehenen Vermögenswerts gegenüber dem verliehenen Vermögenswert abwertet, ist die Hebelposition im Wesentlichen a lange / kurze Strategie Wird von Hedgefonds verwendet, um von relativen Preisbewegungen anstelle von absoluten Preisbewegungen zu profitieren. Das bedeutet, auch in einem Markt mit Abwärtstrend Geld zu verdienen.

Im DeFi-Bereich tauschen viele Spieler ständig einen Vermögenswert gegen einen anderen aus. Um diese Swaps zu erleichtern, sind dezentrale Börsen wie Uniswap und Balancer entstanden. Diese Börsen ermöglichen es Benutzern, Liquidität für zwei oder mehr Token bereitzustellen, damit andere Händler zwischen den Token wechseln können. Im Gegenzug verdient dieser Liquiditätsanbieter die Umtauschgebühren, einen Prozentsatz des ausgetauschten Wertes.

Dazu muss man lediglich zwei (oder mehr) Token zum Liquiditätspool hinzufügen. Um beispielsweise den USDC-ETH-Pool von Uniswap mit Liquidität zu versorgen, muss ich dem Pool den gleichen Wert von USDC- und ETH-Token hinzufügen. Dies ermöglicht anderen Händlern, ihren USDC gegen die ETH oder umgekehrt zu tauschen. Im Gegenzug werden Gebühren in Höhe von 0,3% des Handels zu gleichen Teilen an alle Liquiditätsanbieter dieses Pools verteilt, proportional zu ihrem Anteil am Pool.

In der obigen Abbildung sehen wir, dass 147.000 USD an Gebühren unter den Liquiditätsanbietern für den USDC-ETH-Pool aufgeteilt wurden. Das heißt, wenn ich insgesamt 10.000 USD Liquidität hinzufüge, verdiene ich an einem einzigen Tag ~ 11 USD (10.000 / 132.000.000 * 147.000). Wenn Sie dieses Einkommen für ein Jahr hochrechnen, erhalten Sie eine Rendite von rund 40% für die Bereitstellung von Liquidität.

Meine bevorzugte Plattform für die Bereitstellung von Liquidität sind Uniwswap und Balancer. Uniswap ist einer der größten Pools, der natürlich mehr Gebühren erhebt als Plattformen, auf denen weniger Menschen handeln. In Uniswap können Sie jedoch das Verhältnis der Assets im Pool nicht konfigurieren. Zwei Token machen immer 50% des Werts aus.

Balancer hingegen ist flexibler bei der Allokation, sodass Sie sowohl die Umtauschgebühren als auch die Asset-Allokation konfigurieren können. Wenn Sie Balancer Liquidität zur Verfügung stellen, erhalten Sie außerdem einen zusätzlichen BAL-Token, der jede Woche für zusätzliche Einnahmen beansprucht werden kann.

Risiko

Neben dem Plattformrisiko sind Liquiditätsanbieter auch einem Wertverlust aufgrund eines unbeständigen Verlusts ausgesetzt. Wenn Sie Liquidität bereitstellen, sind Sie zwei separaten Vermögenswerten ausgesetzt, und es erfolgt ein kontinuierlicher Ausgleich, wenn der Preis von dem Ihrer Einstiegsposition abweicht. Es wird Ihnen schlechter gehen, als wenn Sie beide Vermögenswerte getrennt gehalten hätten. Wenn der relative Preis jedoch auf die vorherigen Niveaus zurückkehrt, leiden Sie nicht unter diesem Effekt (daher „unbeständiger“ Verlust).

Es gibt ein Reddit-Thread Das erklärt dies und bietet Werkzeuge für die Berechnungen.

Wann funktioniert das?

Diese Strategie funktioniert am besten, wenn sich der Markt seitwärts bewegt, und am schlechtesten, wenn der Preis der Kryptowährung schnell steigt oder fällt.

Wenn sich der Markt seitwärts bewegt, verdienen Sie die Umtauschgebühren, ohne von den unbeständigen Verlusten betroffen zu sein. Wenn der Preis schnell steigt oder fällt, decken die aufgelaufenen Umtauschgebühren möglicherweise nicht die unbeständigen Verluste ab.

Ich stelle derzeit Liquidität für die WBTC-ETH bereit. Dies ermöglicht mir ein Auto-Balancing-Portfolio mit dem gleichen Wert von Bitcoin und Ether, das mir Umtauschgebühren einbringt, wenn jemand WBTC gegen ETH tauscht oder umgekehrt. Da beide Vermögenswerte in Bezug auf die Preisbewegung stark korrelieren, bin ich nicht allzu besorgt über unbeständige Verluste, da sich der relative Preis zwischen ihnen ändert.