Was ist ein Bitcoin-ETF?
Ein Bitcoin Exchange Traded Fund (ETF) ermöglicht es Händlern, über traditionelle Aktienmärkte in BTC zu investieren, ohne den digitalen Vermögenswert direkt an einer Kryptowährungsbörse kaufen oder verkaufen zu müssen.
Ein Bitcoin-ETF ist ein börsengehandelter Fonds, der speziell den Preis der führenden Kryptowährung verfolgt und es Händlern ermöglicht, das Wertpapier den ganzen Tag über an einer Börse zu kaufen oder zu verkaufen. Sie können bar oder physisch abgerechnet werden, was bedeutet, dass Anleger entweder Fiat-Währung oder tatsächliche Währungen erhalten Bitcoin beim Verlassen bzw.
ETFs sind regulierte traditionelle Finanzprodukte und können über eine Reihe von einzelhandelsfreundlichen mobilen Handels-Apps gekauft werden, darunter Robinhood, Trading212, TD Ameritrade und Fidelity. Die beliebtesten bilden wichtige Aktienindizes wie den Standard & Poor’s 500 Index oder andere traditionelle Vermögenswerte und Rohstoffe wie Öl und Gold ab.
Bitcoin-ETFs sind seit vielen Jahren ein heißes Thema im Krypto-Raum, seit die Winklevoss-Zwillinge „COIN“ Bitcoin-ETF 2013 bei der US-Börsenaufsicht SEC eingereicht wurde, wurde abgelehnt. Es wurde allgemein angenommen, dass ein Bitcoin-ETF eine neue Welle institutioneller Investitionen in die Kryptoindustrie einläuten und dem Markt die dringend benötigte Reife und Stabilität bringen würde. Sieben Jahre später muss die SEC jedoch immer noch einen Bitcoin-ETF genehmigen, trotz Dutzender Vorschläge von mehreren Unternehmen, darunter ein zweiter Winklevoss Twin ETF im Jahr 2018, einer von Bitwise, fünf von Direxion, zwei von GraniteShares und viele mehr.
Die Hauptargumente Die SEC gab für diese wiederholten Ablehnungen an, dass der Bitcoin-Markt zu volatil ist, nicht ausreichend überwacht und zu leicht manipuliert wird.
Die Dinge könnten sich jedoch ändern, da Kanadas Finanzaufsichtsbehörde, die Ontario Securities Commission (OSC), kürzlich die ersten beiden Bitcoin-ETFs der Welt kurz hintereinander genehmigt hat. Die Zweck Bitcoin ETF (BTCC) und die Sich entwickeln Bitcoin ETF (EBIT) sind beide physisch abgerechnete ETFs und haben die Notierung an der Toronto Stock Exchange beantragt. TradeBlock, eine Tochtergesellschaft von CoinDesk, ist der Indexanbieter für den Purpose ETF.
Mit der Einführung eines Bitcoin-ETF in Nordamerika sind viele optimistisch die SEC wird in den Vereinigten Staaten bald nachziehen, insbesondere wenn Gary Gensler, ehemaliger Kommissar der Commodity and Futures Commission (CFTC) und MIT-Blockchain-Tutor, ist vom US-Senat bestätigt um den ehemaligen SEC-Vorsitzenden Jay Clayton zu ersetzen.
„Meine Vermutung ist, dass wir dieses Jahr einen ETF bekommen“ sagt Mike Novogratz, CEO von Galaxy Digital und ehemaliger Kollege von Gensler bei Goldman Sachs Ende der 1990er Jahre.
„Gary unterrichtete am MIT einen Kurs über Blockchain und Krypto. Er versteht es kalt. Er ist progressiv, oder? Und Progressive werden im Großen und Ganzen hinter … den Mietnehmern her sein. Crypto ist kein Rent Taker … Crypto versucht, die Rent Taker zu stören.“
Bloomberg Senior ETF-Analyst Eric Balchunas, getwittert seine Unterstützung für die neuen Bitcoin-ETFs und fügte hinzu: „Die USA folgen normalerweise kurz darauf. Gutes Zeichen für US-Bitcoin-ETF.“
Auch Sui Chung, CEO von CF Benchmarks, geht davon aus, dass die SEC nun unter Druck geraten wird, diesem Beispiel zu folgen. „Jetzt, da der OSC gesagt hat, dass der Kryptomarkt für diese Art von Finanzprodukten ausreichend ausgereift ist, wenn ein Produkt gut konstruiert ist, wendet sich die Aufmerksamkeit der Branche unweigerlich südlich der Grenze zu den USA.“
Häufig gestellte Fragen zu Bitcoin-ETFs
Wer kann in ETFs investieren und wie werden sie gehandelt?
Sie müssen kein akkreditierter Anleger sein, um ETFs zu kaufen. Jeder kann in sie investieren.
Um in ETFs zu investieren, müssen Sie lediglich ein Online-Brokerage-Konto einrichten oder eine der vielen mobilen Handels-Apps herunterladen. Von dort aus können Sie eine breite Palette von ETFs kaufen und verkaufen, die eine Reihe verschiedener Märkte abbilden. Eine Liste der führenden mobilen Handelsdienste finden Sie Hier.
Was sind die Vor- und Nachteile des Handels mit ETFs?
Obwohl es kontraintuitiv erscheinen mag, in einen Bitcoin-ETF zu investieren, anstatt echte Bitcoins zu kaufen, hat dies eine Reihe von Vorteilen, nämlich:
- Es ist nicht nötig, Krypto selbst sicher aufzubewahren
- Der Kauf eines ETF über einen Online-Broker ist deutlich sicherer, schneller und weniger anfällig für Ausfälle als der Kauf digitaler Assets direkt von einer Krypto-Börse
- Es gibt viel klarere steuerliche Auswirkungen und Leitlinien für traditionelle Finanzprodukte als für digitale Vermögenswerte
- Börsen sind liquider als Krypto-Börsen, daher ist es viel einfacher, ETFs zu kaufen und zu verkaufen
Es gibt jedoch eine Reihe von Nachteilen, in einen Bitcoin-ETF zu investieren, im Gegensatz zum direkten Kauf des Vermögenswerts.
- ETFs können nur während der Markthandelszeiten gekauft und verkauft werden, während Kryptomärkte rund um die Uhr laufen. Das bedeutet, dass Sie, wenn sich der Bitcoin-Preis stark bewegt, möglicherweise Stunden warten müssen, bevor Sie die Möglichkeit haben, mehr aufzukaufen.
- Es ist kostenlos, eigene Bitcoins zu halten, aber ETFs erheben Verwaltungsgebühren.
- Der Kauf von ETFs erfordert, dass Sie Know-Your-Customer-Checks (KYC) durchführen, aber Bitcoin kann anonym von Peer-to-Peer gekauft werden.
- Bei ETFs müssen Sie Drittverwahrern vertrauen.
