KMU-Bewertungen: Ein wirksames Instrument für das Wachstum von Startups | von Aysha Saifi | Die Hauptstadt | Januar 2022

Kleine Geschäfte die Planung einer Fusion, der Aufkauf anderer Eigentümer, der Verkauf ihres Unternehmens oder die Beantragung eines Unternehmenskredits sollten eine ordnungsgemäße KMU-Bewertung. Die Bewertung von KMU ist wichtig und hat auch Vorteile. Je nach Zweck und Größe Ihres Unternehmens gibt es jedoch unterschiedliche Ansätze zur KMU-Bewertung. Außerdem müssen die anerkannten Methoden der Unternehmensbewertung für die KMU-Bewertung angepasst werden. Die KMU-Bewertung zielt darauf ab, einen kleinen Kapitalstruktur des Unternehmens, zukünftige Ertragsaussichten und den Marktwert seiner Vermögenswerte.

Dieser Leitfaden wird Ihnen helfen, alles über KMU-Bewertungen zu verstehen und Wie berechnet man den Wert des Kleinunternehmens.

Sie können den wirtschaftlichen Wert Ihres KMU-Geschäfts bestimmen, indem Sie eine Vielzahl von Metriken implementieren. Dies ist für Unternehmer und Kleinunternehmer von Vorteil, die ein Unternehmen kaufen oder verkaufen möchten.

Ein KMU-Bewertung bewertet den wirtschaftlichen Wert eines Teils oder des gesamten Unternehmens. Diese Bewertungen können unter verschiedenen Umständen hilfreich sein. Von der Ermittlung des Verkaufswerts Ihres Unternehmens bis hin zum Scheidungsverfahren können Sie in mehreren Fällen eine KMU-Bewertung benötigen.

Der Prozess analysiert die Kapitalstruktur des Unternehmens, das Management, den Marktwert der Vermögenswerte und die zukünftigen Erträge. Möglicherweise benötigen Sie für diese Aufgabe auch die Hilfe eines zertifizierten Fachmanns.

Es gibt mehrere Gründe, warum die Bewertung von KMU für kleine Unternehmen unerlässlich ist. Die Liste der Gründe lässt sich fortsetzen, da die Bewertung einen Wachstumspfad bietet und andere Aspekte des Unternehmens bestimmt. Im Folgenden haben wir zwar viele Gründe aufgeführt, die Veränderungen in der Firma und ihrer Eigentümerschaft beinhalten, aber auch persönliche Umstände können eine Bewertung erzwingen.

Wir haben einige Gründe aufgelistet, warum eine KMU-Bewertung unerlässlich ist:

· Die durch die Bewertung generierten Werte helfen Ihnen beispielsweise bei der Steuerplanung

· Die Bewertung Ihres KMU identifiziert Wachstumschancen, die sich hervorragend für die Expansion eignen

· Wenn Sie eine Kreditlinie oder ein Darlehen beantragen, kann eine KMU-Bewertung erforderlich sein

· EIN Unternehmensbewertung wird auch obligatorisch, wenn Sie planen, Mitarbeitern Eigenkapital anzubieten

· Falls Sie andere Eigentümer aufkaufen möchten, ist die Bewertung eines Unternehmens unerlässlich, um das genaue Nettovermögen zu verstehen

· Anleger könnten auch daran interessiert sein, eine Investition in Betracht zu ziehen, nachdem sie Ihre Bewertungen überprüft haben

· Die Bewertung des Nettovermögens Ihres Unternehmens ist entscheidend, wenn Sie Ihr Unternehmen verkaufen möchten

Daher sollte kein KMU die Bedeutung von Bewertungen ignorieren. Es gibt mehrere Möglichkeiten, wie Sie es zu Ihrem Vorteil nutzen können.

Wenn es um die Unternehmensbewertung geht, haben Sie vielleicht spezielle Fragen im Kopf. Sie fragen sich vielleicht, welche Vor- und Nachteile eine Bewertung Ihres Unternehmens mit sich bringt. Berechnung der KMU-Unternehmensbewertung hat sowohl Vor- als auch Nachteile zu berücksichtigen, damit Ihr Unternehmen eine fundierte Entscheidung treffen kann.

Vorteile

· Ermöglicht das Entdecken nützlicher Möglichkeiten

· Entscheidungshilfe durch Aufzeigen von Stärken und Schwächen des Unternehmens

· Bewertungen bieten Leistungskennzahlen, die Unternehmen helfen

· Unternehmensbewertungen ermöglichen Eigentümern einen guten Verkaufswert ihres Unternehmens

Nachteile

· Unternehmensbewertungen können Schwachstellen des Unternehmens aufdecken, was den Wert mindern kann.

· Manchmal basieren Unternehmensbewertungen auf Annahmen, die sie nicht vollständig zuverlässig machen.

Die Berechnung des Wertes eines kleinen Unternehmens ist wichtig, egal ob Sie einen Verkauf planen oder eine Investition vorbereiten. Welches Ziel Sie auch immer erreichen möchten, es ist wichtig, eine angemessene Bewertung für kleine Unternehmen zu erstellen. Dazu braucht es die richtigen Ansätze und Methoden. Es gibt 5 Methoden für die KMU-Bewertung. Lesen Sie weiter unten, um eine bessere Chance zu haben, sich von Investoren abzuheben oder Ihr Unternehmen zu verkaufen.

1. Methode des bereinigten Nettovermögens

Bei dieser Methode müssen Sie zunächst den Wert der Vermögenswerte Ihres Unternehmens addieren und die Verbindlichkeiten abziehen. Vielleicht möchten Sie sich mehr auf die Zahlen konzentrieren, um einen realistischeren Wert zu erhalten. Diese Methode erfordert, dass Sie Ihre betriebswirtschaftlichen Kenntnisse nutzen, um den Wert von Verbindlichkeiten und Vermögenswerten anzupassen.

Die Methode des bereinigten Nettovermögens ist auch hilfreich, wenn Sie den Wert eines Unternehmens schätzen, das Verluste erleidet oder nicht viel Umsatz macht. Diese Bewertungsmethode bietet sich auch für Holdinggesellschaften an, die Anteile an Immobilieninvestments besitzen oder andere Unternehmen.

Wenn Sie planen, Ihr Unternehmen bald zu verkaufen, kann Ihnen die Methode des bereinigten Nettovermögens helfen, einen Mindestpreis festzulegen.

2. Kapitalisierung der Cashflow-Methode (CCF)

Unter den beiden anderen einkommensbasierten Methoden ist die Aktivierung der Cashflow-Methode einfacher. Diese Bewertungsmethode eignet sich auch zur Bewertung von Unternehmen mit guten Umsätzen. Um die Bewertung nach der CCF-Methode zu ermitteln, müssen Sie den Cashflow zu einem bestimmten Zeitpunkt durch einen Kapitalisierungssatz dividieren.

Der Kapitalisierungszinssatz ist die erwartete Rendite Ihres Unternehmens. Es ist auch die Rendite, die ein potenzieller Käufer erwarten könnte, wenn er Ihr Unternehmen kauft. Sie sollten wissen, dass die Einfachheit der CCF-Methode tendenziell auch ihre Vorhersagekraft beeinflusst.

Wenn Sie ein stabiles und ausgereiftes Unternehmen besitzen, bei dem es wahrscheinlich keine Umsatzschwankungen gibt, ist diese Methode der ideale Ansatz.

3. Discounted-Cashflow-Methode (DCF)

Dieser einkommensbasierte Ansatz verwendet den Zeitwert des Geldes und den zukünftigen Cashflow, um den aktuellen Wert zu bestimmen. Die DCF-Methode eignet sich für Unternehmen, die in den kommenden Betriebsjahren ein deutliches Schrumpfen oder Wachstum erwarten.

Der Zeitwert des Geldes bezieht sich auf die Vorstellung, dass Geld heute wertvoller ist als es in Zukunft sein wird. Das DCF-Verfahren berücksichtigt dieses Konzept. Daher ist die DCF-Methode auch anwendbar, wenn Sie versuchen, Anlagemöglichkeiten zu vergleichen.

Beginnen Sie mit der Kapitalflussrechnung Ihres Unternehmens. Sie sollten auch eine Vorstellung von dem Diskontsatz oder WACC haben. Eine weitere wichtige Überlegung ist, wie viele Jahre der Cashflow Sie berücksichtigen möchten.

4. Marktbasierte Bewertungsmethode

Mit dieser Methode können Sie den aktuellen Wert des Unternehmens ermitteln, indem Sie die aktuellen Verkaufsraten von Vergleichsunternehmen vergleichen. Wenn Sie ein kleines Unternehmen haben, kann es schwierig sein, relevante Unternehmen zu finden. Sie sollten dennoch einige Unternehmen in Betracht ziehen, wenn Sie ein Unternehmen kaufen oder verkaufen möchten.

Wenn Sie Hilfe von einem professionellen Bewertungsunternehmen suchen, haben diese möglicherweise auch Zugriff auf relevante Datenbanken. Auch wenn sich das betreffende Unternehmen nicht in der Nähe oder in einem anderen Bundesland befindet, kann der Gutachter je nach geografischem Gebiet eine Anpassung vornehmen.

Im Allgemeinen bevorzugen Unternehmen die marktbasierte Bewertungsmethode in Kombination mit anderen Bewertungsmethoden.

5. Diskretionäre Ertragsmethode (SDE) des Verkäufers

Die SDE-Methode ist ausschließlich für die Bewertung eines Kleinunternehmens gedacht. Diese Methode lohnt sich für jeden, der plant, ein Unternehmen zu kaufen oder zu verkaufen. Die SDE-Methode kann es Einzelpersonen ermöglichen, zu verstehen, wie viel Einkommen sie jedes Jahr von dem Unternehmen erwarten können.

Sie müssen herausfinden, wie viel Geld es braucht, um das Unternehmen zu führen, um die SDE zu berechnen. Dem Jahresabschluss können Sie das Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) entnehmen. Fügen Sie als Nächstes die Vergütung des Geschäftsinhabers hinzu. Sie müssen auch die nicht bezogenen, einmaligen und nicht wesentlichen Geschäftsausgaben hinzufügen.

Nicht selten kommt es zu Streitigkeiten über die Zahlen. Es können Fragen zu den erneut hinzugefügten Ausgaben zur Ermittlung des Wertes auftauchen.

Wichtige Aspekte bei der Bewertung kleiner und mittlerer Unternehmen (KMU) sollten vor der Bewertung berücksichtigt werden Wertermittlung, damit Risiken beseitigt werden kann. Die Herausforderungen sind:

1. Sammlung von Informationen

Die Qualität oder Quantität der Finanzdaten von KMU kann oft geringer sein als bei großen Unternehmen. Erwähnenswert ist auch, dass KMU möglicherweise keine Struktur haben, die eine Reihe von Interessengruppen umfasst. Außerdem erstellen sie möglicherweise nicht aktiv Finanzberichte.

Aus diesem Grund sind Abschlüsse möglicherweise nicht genau oder zuverlässig. Dies könnte auch auf eine andere Wahrnehmung des finanziellen Risikos hindeuten. Bei der Bewertung von KMU sollte jeder all diese Aspekte berücksichtigen.

2. Auswahl des Bewertungsansatzes

Es gibt drei Bewertungsmethoden – den Kostenansatz, den Marktansatz und den Ertragsansatz. Der gewählte Ansatz kann zu unterschiedlichen Ausgaben für den abgeleiteten Wert führen. Die KMU-Bewertungsfirma sollte alle Ansätze abwägen und dabei die Merkmale des Unternehmens berücksichtigen.

Bei allen drei Ansätzen kann der Bewertungsprozess auf Probleme stoßen. Sie entscheiden sich beispielsweise für den Einkommensansatz und wenden die DCF-Methode an. Die DCF-Methode erfordert prospektive Finanzinformationen, die ein KMU möglicherweise nicht vorlegen kann.

Zusammenfassend sollte das KMU-Bewertungsunternehmen verstehen, welche Bewertungsansätze am besten zum Zielunternehmen passen.

3. Analyse der KMU-Eigenschaften

In vielen Fällen handelt es sich bei mittelständischen Unternehmen um Familienunternehmen. Familienunternehmen legen oft Wert auf nicht-finanzielle Komponenten wie Unternehmenskultur, Reputation, Image usw. Es ist wichtig, alle Elemente herauszufinden, die die Unternehmensbewertung beeinflussen könnten.

Zum Beispiel könnte der Vorstand die Zusammensetzung der Familie mit einbeziehen. Infolgedessen sind die damit verbundenen Kosten tendenziell höher als unter normalen Umständen.

In solchen Fällen ist es ratsam, das dem Vorstand zugewiesene Budget zu reduzieren. Außerdem kann es zu Verwechslungen zwischen persönlichen und geschäftlichen Angelegenheiten kommen. Wir empfehlen Ihnen auch, eine klare Unterscheidung zwischen den beiden zu treffen.

Die Bewertung Ihres Kleinunternehmens hängt davon ab, wie viel Geld es verdient. Kostensenkung und Umsatzsteigerung sind zwei entscheidende Elemente, um die Unternehmensbewertung zu verbessern. Jedes mittelständische Unternehmen sollte selbst entscheiden, worauf es seine Bemühungen konzentrieren möchte.

Viele KMU haben fantastische Ergebnisse erzielt, nachdem sie einen professionellen Gutachter oder Gutachter eingestellt haben. Ein erfahrener Gutachter findet die aktuelle Bewertung und hilft dabei, die Stärken und Schwächen Ihres Unternehmens zu erkennen.

Außerdem sollte eine Bewertungsfirma auch über die erforderliche Erfahrung verfügen, um Vorschläge zur Verbesserung der Bewertung Ihres KMU-Unternehmens zu unterbreiten. Sie sollten sich auch der anderen Möglichkeiten bewusst sein, die Bewertung Ihres Unternehmens potenziellen Investoren oder Käufern zu präsentieren. Es wird zum Beispiel mehr potenzielle Käufer anziehen, wenn Sie vermitteln können, wie Systeme und Prozesse sicherstellen können, dass das Geschäft auch nach Ihrem Ausscheiden gut läuft.

Oder vielleicht können Sie Ihren potenziellen Käufern zeigen, dass die Mitarbeiter zufrieden sind und Verantwortung für ihre Aufgaben übernehmen. Geringe Umsätze sind ein attraktiver USP für jeden Käufer. Es kann dem Unternehmen Geld sparen und einen reibungslosen Übergang zum neuen Management gewährleisten.

Unabhängig von der Unternehmensgröße hat die Bewertung des Nettovermögens mehrere Vorteile und Bedeutung. Kleine Unternehmen sollten die Bedeutung von Bewertungsprozessen nicht ignorieren. KMU-Bewertungen können dem Unternehmen helfen, Einblicke in seine Leistung zu erhalten und sein Nettovermögen zu ermitteln. Außerdem können Sie während des Bewertungsprozesses auch einige Wachstumsarenen entdecken. Wir empfehlen auch, sich für genaue und zuverlässige Ergebnisse für die Dienste eines professionellen KMU-Bewertungsunternehmens zu entscheiden.