Welche Fragen sollten Sie Private Equity-Unternehmen stellen, bevor Sie ein Angebot annehmen? | von Alina Parker | Die Hauptstadt | November 2020

Im Gegensatz zu dem, was man denken könnte, Rekrutierung für Private-Equity-Investmentprofis beginnen häufig im ersten Jahr ihres Grundstudiums in den Bereichen Investment Banking, Beratung oder anderen Bereichen. Dies setzt voraus, dass die Kandidaten ziemlich früh auf ihrer akademischen Reise für ein Vorstellungsgespräch bereit sind, wenn sie Pflaumenjobs bekommen möchten. Sie müssen sich an Headhunter wenden, im Gegensatz zu Post-MBA-Kandidaten, die sich mehr auf die Karrierezentren ihrer Graduiertenschulen verlassen können.

Wenn Sie diesen Teil richtig machen, können sich die Kandidaten auf einen guten Start in eine Karriere im Bereich Private Equity verlassen. Der Übergang vom Bankgeschäft zum Private Equity ist ein prestigeträchtiger Schritt, bei dem sich Unternehmen auf den Weg zu Spitzenkandidaten machen. Die Einstellung für den Sommerzyklus eines bestimmten Jahres ist häufig von Juli bis August des Vorjahres abgeschlossen! Es ist auch richtig, dass die Rekrutierung bei anderen Unternehmen das ganze Jahr über fortgesetzt wird, sodass mehr Chancen bestehen.

Interviews bei US-amerikanischen Private-Equity-Unternehmen können abhängig von verschiedenen Faktoren einige Tage bis einige Wochen dauern. Die Dauer eines Interviews kann variieren, ist jedoch tendenziell viel kürzer als im Investment Banking.

Aufstrebende Private-Equity-Investmentprofis können Verhaltens- und technische Interviews erwarten, wie dies auch im Investment Banking der Fall ist. Darüber hinaus könnten sie getestet werden auf:

• Investitionssinn: umfassende Fallstudien ähnlich der Beratung oder detaillierte Investitionsübungen, bei denen die Einreichungen geprüft und ein Investitionsprotokoll erstellt werden müssen
• Leveraged Buyout (LBO) -spezifische technische Kompetenz: Finanzmodellierungstest oder ein Test, der sich über einige Stunden erstreckt.

Wie bei den meisten Stellenangeboten lassen Unternehmen den Bewerbern möglicherweise nicht viel Zeit zwischen der Abgabe eines Angebots und der Annahme. Die Kandidaten müssen der Versuchung widerstehen, ein ? zu starten Karriere in Private Equity Indem sie auf die ersten Angebote springen, die sie erhalten, müssen sie die richtige Sorgfalt walten lassen, um zukünftige Enttäuschungen zu vermeiden.

Hier sind die wichtigsten Fragen:

• Wie viele Produktlinien oder Fonds betreibt das Unternehmen?

Hedge-Fonds und Anlageinstrumente gehören zu den neuen Bereichen, in die sich US-amerikanische Private-Equity-Unternehmen diversifizieren, wobei für jeden Bereich eine solide Anlagestrategie und ein solider Ansatz erforderlich sind. Die Antwort gibt eine Vorstellung von der Vielfalt der verfügbaren Arbeiten und der Nachhaltigkeit des Modells, d. H. Ob das Unternehmen zu dünn verteilt ist oder nicht.

• Welche Anlagestrategie verfolgt das Unternehmen?

Von Vermögenswerten, die kurz vor dem Konkurs stehen oder eine Underperformance aufweisen, bis hin zu wachstumsstarken, glamourösen Optionen, behaupten Unternehmen, in der gesamten Bandbreite tätig zu sein. Die Strategie bestimmt die Art der Arbeit, wie z. B. Kostensenkungen und starke Umstrukturierungen bei notleidenden Fonds oder die Entwicklung der Topline bei wachsenden Fonds.

• Wie viele Mittel hat die Firma gesammelt?

Potenzielle und unternehmerische Ansätze können erstmalige Fonds für aufstrebende Unternehmen attraktiv machen ? Private-Equity-Investment-Profis. Es ist jedoch ebenso wahr, dass externe Einstellungen in einem wachsenden Unternehmen häufiger sind als interne Beförderungen.

• Wie ist das tatsächliche Fundraising mit den Zielen zu vergleichen?

In den meisten Fällen ist ein Fonds, der sein Spendenziel nicht erreichen kann, eine rote Fahne, die bei seinen Anlegern beliebt ist und daher kein attraktiver Arbeitgeber. Fonds hören oft auf, Spenden zu sammeln, sobald sie ihre Ziele erreicht haben, um eine Überlastung ihrer Teams zu vermeiden.

• Wie werden Personalentscheidungen getroffen?

Engagierte Teams für verschiedene Produktlinien, Branchen oder Regionen schlagen eine Spezialisierungsmöglichkeit vor, andernfalls könnte der Kandidat Generalist werden. Beides hat Vorteile, aber es hilft, Bescheid zu wissen und eine fundierte Entscheidung zu treffen.

• Wie groß ist das Betriebsteam?

Große Betriebsteams könnten bedeuten, dass Neueinstellungen weniger in den operativen und kommerziellen Bereichen des Portfoliomanagements oder der Due Diligence involviert sind. Wenn es kein spezielles Team für den Betrieb gibt, haben neue Mitarbeiter möglicherweise mehr Chancen.

• Wann fallen übertragene Zinsen an?

Getragene Zinsen sind die Performancegebühren, die an persönlich haftende Gesellschafter gezahlt werden, wenn von ihnen getätigte Investitionen ? generieren interne Renditen (IRR) jenseits einer bestimmten Schwelle. Es ist gut zu wissen, wann ein Kandidat Anspruch auf Zinserträge hätte und wie diese berechnet werden, d. H. Auf Fondsebene oder auf Deal-by-Deal-Basis.

Glasdecken existieren bei ? US-amerikanische Private-Equity-Unternehmenund Kandidaten können häufig Teil von befristeten Associate-Programmen sein oder ermutigt werden, weiterzumachen, wenn das Unternehmen keine zusätzlichen Positionen für Partner oder leitende Angestellte erwartet.

Sie können es auf jeden Fall. Zertifizierungen helfen bei einem guten Start in ein ? Karriere in Private Equity indem Kandidaten mit den neuesten Fähigkeiten und dem neuesten Know-how auf diesem Gebiet ausgestattet und auf Wachstum und verantwortungsvolle Positionen vorbereitet werden.

Hier sind einige der besten Zertifizierungen für Private Equity:

• ? Chartered Private Equity Professional (CPEP ™): CPEP ™ wird vom United States Private Equity Council (USPEC) angeboten und bereitet einen Kandidaten mit der richtigen Attraktivität und dem richtigen Wissensstand vor, der den Anforderungen eines führenden Private Equity- oder Risikokapitalunternehmens entspricht. Das Programm basiert auf dem strengen USPEC IFIS ™ Wissenund es bereitet die Kandidaten gründlich auf die richtigen Fähigkeiten vor und bereitet sie auf hervorragende Leistungen am Arbeitsplatz vor.
• ? Certified Private Equity Professional (CPEP): Diese Zertifizierung eignet sich für Einsteiger oder bereits in diesem Bereich tätige Personen und umfasst Private-Equity-Strukturen, Einzelheiten zu LBOs und die Messung von Renditen. Es wird vom Investment Certification Institute angeboten.
• ? Private Equity und Risikokapital: Dieser Kurs kommt von Bocconi, befasst sich mit Risikokapital- und Private-Equity-Geschäften. Es hilft den Kandidaten zu verstehen, wie ein Unternehmen gegründet wird und wie es Unterstützung durch Private Equity oder Risikokapital erhalten kann.
• ? Ultimativer Private Equity-Modellierungskurs: Von Udemy gibt dies einen detaillierten Blick auf die Private-Equity-Branche. Es vermittelt den Kandidaten, wie man ein Private-Equity-Modell zum Anfassen aufbaut, sowie Techniken zur Bewertung und Unternehmensfinanzierung sowie Einzelheiten zum intellektuellen Rahmen von Private-Equity-Transaktionen.