Die Grundlagen des Uniswap-Tokens und seiner Plattform von ChangeNOW.io | Die Hauptstadt | November 2020

Ursprünglich veröffentlicht in der ChangeNOW-Blog

Uniswap ist der beliebteste dezentrale Austausch von Ethereum mit 2,1 Milliarden US-Dollar Dies hat zur Folge, dass die Uniswap-Börse ein Fünftel des gesamten Werts einnimmt, der in allen dezentralen Finanzanträgen zusammen gesperrt ist. Mit durchschnittlich 38.000 täglichen Nutzern, die täglich an der Börse handeln, nimmt sie 95% des gesamten DEX-Handels (Dezentral Exchange) ein. Bezogen auf das Handelsvolumen entspricht dies 263 Millionen US-Dollar pro Tag.

Das Governance-Zeichen der Uniswap-Börse heißt UNI. Das Token wurde am 17. September 2020 eingeführt. Bevor wir uns eingehender mit den Grundlagen des Tokens befassen, werfen wir einen Blick auf seine Funktionen und Verwendungszwecke. Es ist wichtig, dass UNI-Token ihren Wert aus der aktuellen Hochburg ableiten, die Uniswap auf dem dezentralen Börsenmarkt unterhält.

• Keine Listungsgebühren. Auf dieser Plattform kann man jeden Ethereum-basierten Token handeln. Die Benutzer setzen ihre Token in Liquiditätspools ein (es wird festgelegt, welche Token aufgelistet sind). Da das Protokoll keinen Auflistungsprozess hat, werden keine Auflistungsgebühren erhoben.
• Eine große Auswahl an Handelspaaroptionen. In Uniswap V2 können Benutzer zwei beliebige ERC-20-Token zu einem Handelspaar kombinieren. Die ETH ist nicht erforderlich. Die Plattform bietet eine breite Palette von Handelspaaren, die bis zu 2.000 verschiedene Typen umfassen können. Branchenexperten zufolge übertrifft die Plattform diesbezüglich jeden anderen Austausch.
• Die Non-Custodial Funds Authority. In Uniswap werden die Mittel nicht von der Plattform kontrolliert. Es sind die intelligenten Verträge, die mit Benutzergeldern umgehen. Es gibt zwei Arten von Verträgen: Der Fabrikvertrag kümmert sich um jeden Satz von Handelspaaren, während die Peripherieverträge das System auf andere Weise unterstützen. Da jedes Handelspaar einen separaten Smart-Kontrakt erhält, erreichen die Gelder fast sofort die Geldbörsen der Benutzer.
• Erweiterbarkeits- und Anpassungsoptionen. Entwickler können die Plattform erweitern, indem sie andere Kryptoversionen wie Sushiswap, Zuniswap, Kingswap usw. erstellen. Neben der Erweiterung der Reichweite können die Entwickler auch benutzerdefinierte Schnittstellen erstellen. Es gibt angepasste Schnittstellen wie Uniswap.ninja und Uniswapdex.com, über die man mit angepassten Variationen auf den Austausch zugreifen kann. In Bezug auf die Kompatibilität passt Uniswap auch sehr gut zu verfügbaren Exchange-Aggregatoren.
• Der Verdienstmechanismus. Die Anleger können Einnahmen aus Uniswap-Gebühren erzielen, indem sie einfach ihre Token in den Uniswap-Pool stecken. Für Projekte besteht auch die Möglichkeit, diese Uniswap-Pools zu finanzieren, um die Liquidität zu erhöhen und den Handel zu erleichtern.
• Abwesenheit eines zentralisierten Orderbuchs. Uniswap implementiert einen einzigartigen Preisproduktionsansatz. Es werden Formeln verwendet, die auf Liquiditätskennzahlen in verschiedenen Liquiditätspools basieren. Darüber hinaus nutzen die V2-Orakel der Plattform weiterhin durchschnittliche Preisdaten, die über einen bestimmten Zeitraum erhalten werden. Dieser Prozess führt dazu, dass die Preise authentischer und immun gegen Preismanipulationsbemühungen werden.
• Wettbewerbsfähige Gebühren. Die Gebühren werden auf einen Nominalsatz von 0,3% für jeden Trade festgesetzt. Es liegt näher am unteren Ende des Krypto-Exchange-Gebührenspektrums (im Grunde von 0,1% bis 1% pro Trade).

Die native Uniswap-Kryptowährung (oder die für die Verwaltung bestimmte Uniswap-Münze) wird als UNI bezeichnet. Der Token wurde am 17. September 2020 eingeführt. Um die Liquiditätsprobleme zu lösen und Effizienz an den dezentralen Börsen zu erzielen, hat die Plattform ihre Token-Handelsfunktionen automatisiert und für alle, die UNI-Token besitzen, vollständig offen gehalten. Governance UNI-Token, die eingeführt wurden, um frühere Benutzer des Protokolls zu prämieren, tragen ebenfalls zum Rentabilitätspotenzial der Börse bei.

Beim Start von UNI hat die Plattform nicht den Weg eingeschlagen, einen ICO oder eine andere Form eines Token-Verkaufs zu starten. Vielmehr wurde ein 4-Jahres-Release-Zeitplan festgelegt. Alle Token werden gemäß diesem Zeitplan verteilt. Bevor wir uns mit den Funktionen und Vorteilen des UNI-Tokens befassen, werfen wir einen kurzen Blick auf seine Tokenomik.

Das Gesamtangebot des Governance-Tokens der Plattform beträgt 1 Milliarde UNI-Token. Wie bereits erwähnt, werden diese eine Milliarde Uniswap-Münzen über einen Zeitraum von vier Jahren verfügbar sein. Sobald die Verteilung der UNI-Token abgeschlossen ist, wird der Austausch eine „ewige Inflationsrate“ von 2% einführen, um die Teilnahme am Netzwerk aufrechtzuerhalten.

Das derzeitige Angebot an zirkulierenden UNI-Token übersteigt die Zahl von 222 Millionen Einheiten. Ihre aktuellen Vertriebssegmente sind wie folgt:

1. 60% der Token werden von den Protokollbenutzern gehalten.
2. 21,51% werden von den Teammitgliedern gehalten.
3. 17,8% des derzeit im Umlauf befindlichen Uniswap-Volumens befinden sich in der Nähe der Investoren.
4. Der Rest (0,69%) gehört den Beratern.

Von den Token, die unter den Benutzern verteilt werden sollen, müssen 15% von denjenigen beansprucht werden, die sie vor dem 1. September 2020 verwendet haben. Selbst Benutzern mit erfolglosem Transaktionsverlauf werden 400 UNI-Token zugewiesen.

Man kann sich fragen, welche Vorteile es hat, UNI-Governance-Token zu besitzen. Erstens können UNI-Inhaber ihre Meinung äußern, indem sie über die Entwicklungsentscheidungen der Plattform abstimmen. Zweitens können die Inhaber von UNI-Token Zuschüsse, Partnerschaften, Liquidity-Mining-Pools usw. finanzieren. Schließlich wird die Bedeutung des Haltens von UNI-Token zunehmen, wenn sich das Uniswap-Team vom Protokoll distanziert.

Die Inhaber von UNI-Token verdienen ihre Einnahmen, indem sie ihre Token in einen Liquiditätspool stecken. Es gibt Tausende von Benutzern, die von der Popularität des Protokolls angezogen werden! Die Erhöhung ihrer Anzahl garantiert jedoch keinen zusätzlichen Gewinn. Werfen wir einen Blick auf das rentabelste Szenario…

Wie wir bereits wissen, werden die Standardgebühren auf 0,3% festgesetzt. Diese Gebühr wird auf alle Mitglieder des Liquiditätspools aufgeteilt. Je größer die Anzahl der Teilnehmer an einem Liquiditätspool ist, desto geringer ist der Gewinn. Es gibt noch einen weiteren wichtigen Aspekt! Wenn das Poolhandelsvolumen geringer wird, verringern sich auch die Chancen auf ein gutes Einkommen. Daher profitiert ein Benutzer am meisten, wenn ein Liquiditätspool viele Händler anzieht, aber weniger Liquiditätsanbieter hat.

Die Uniswap-Landwirtschaft mit einer Marktdominanz von 21,18% beendete das am 17. November endende Liquiditätsabbauprogramm. Die Mitglieder der Community müssen noch eine Reihe von Governance-Entscheidungen treffen, bevor die Landwirtschaft am 4. Dezember 2020 wieder aufgenommen wird. Derzeit steht ein Vorschlag des Audius-Strategieführers Cooper Turley und eines pseudonymen Benutzers, der sich „Monet Supply“ nennt, an Governance-Umfragen. Der Vorschlag schlägt vor, die Landwirtschaft mit denselben vier Vermögenspaaren (WBTC / ETH, USDC / ETH, USDT / ETH und DAI / ETH) fortzusetzen.

Die Liquidity-Mining-Allokationen werden voraussichtlich fast 1,25 Millionen UNI-Token pro Asset-Pool pro Monat betragen.

In Bezug auf Uniswap Second Airdrop wurde der Vorschlag zurückgezogen, 400 UNI (insgesamt 5.047.600 Token) rückwirkend auf 12.619 Konten zu versenden, die die Plattform über einen Drittanbieter-Dapp verwendet hatten. Dieser Vorschlag hat die derzeit festgelegten Abstimmungsrichtlinien nicht durchgesetzt. Obwohl 37,5 Millionen UNI für den Vorschlag waren, verglichen mit nur 1,3 Millionen dagegen, gelang es ihm immer noch nicht, die erforderlichen 40 Millionen UNI zu sammeln.

Zweifellos hat sich Uniswap bereits als beliebtester dezentraler Austausch herausgestellt. Gleichzeitig hat es sich als eine der bequemsten Optionen für Ethereum-Investoren herausgestellt. Uniswap-Liquiditätspools und die Vielzahl der von ihnen angebotenen Handelsoptionen haben sich für Anleger als sehr vorteilhaft erwiesen. Soweit Uniswap Open Governance anbietet und Dezentralisierungsansätze implementiert, wird es auch von den Benutzern bevorzugt, die sich großen Krypto-Unternehmen widersetzen.

Insgesamt übernahm Uniswap die hoch geschätzte Rolle eines dezentralen Handelsprotokolls, das den automatisierten Handel mit dezentralen Finanztoken erleichtert. Darüber hinaus würden seine Bemühungen, dem DEX-System mehr Liquidität und Effizienz zu verleihen, dazu beitragen, die Leiter nach oben zu schieben und in den kommenden Tagen mehr Benutzer anzulocken. Mit der Einführung des UNI-Tokens bewegt sich der Austausch auf dem Weg zu einer echten Dezentralisierung.

Da Uniswap de facto führend im DEX-Bereich ist, wird es andere Hauptakteure dazu zwingen, den Prozess der Übergabe der Governance an die Benutzer zu beginnen. Steht Dezentralisierung nicht dafür? Es wäre auf jeden Fall interessant zu sehen, wie UNI-Token die Zukunft der Krypto-Community beeinflussen!