Mohammad Hossain: Warum Impact Investing und Crypto für beide Seiten von Vorteil sind
Dieses Jahr war wie kein anderes. Eine globale Gesundheitspandemie, mehrere Börsenschocks, die Destabilisierung der Belegschaft und vieler Wirtschaftszweige. Nach einem Jahr des Lebens mit COVID-19 hat das Verbraucher- und Investorenverhalten neue Eigenschaften angenommen, da sich digitales und nachhaltiges Geschäft und Finanzen parallel entwickelt haben.
In einem solchen Moment sind aufkommende Technologien wie Tokenisierung und Blockchain-Technologie relevanter denn je – und haben eine tiefgreifende Chance erhalten. Da sich die traditionellen Märkte in einer Krise befinden, suchen Anleger Zuflucht in kryptografisch einwandfreien Währungen und treiben sie voran Bitcoin zu neuen Allzeithochs. Inzwischen haben alternative Anlageklassen wie ESG-Anlagen (Environmental, Social and Corporate Governance) bei den Anlegern an Boden gewonnen 1 Billion Dollar in Fonds zum ersten Mal seit Aufzeichnungen.
Dieser Beitrag ist Teil von CoinDesk Rückblick auf das Jahr 2020 – eine Sammlung von Beiträgen, Essays und Interviews über das Jahr in Krypto und darüber hinaus. Mohammad Raafi Hossain ist Mitbegründer und CEO von Fasset, einer Krypto-Börse im Nahen Osten.
Da wir weiterhin neue Höchststände auf den Märkten für digitale Vermögenswerte und ESG erleben, ist es an der Zeit zu prüfen, ob diese beiden wachsenden Sektoren das Potenzial haben, sich gegenseitig zu nutzen und zu unterstützen.
Da Impact-Investments und ESG-freundliche Fonds immer beliebter werden, hat die Cryptocurrency-Community die Möglichkeit, einen Teil dieser Dynamik durch den Einsatz von Tokenisierungstechnologie zu erfassen. Durch die Nutzung des Appetits der Anleger für diese Anlageklassen kann möglicherweise die Reifung des Sektors digitaler Vermögenswerte beschleunigt werden, zusammen mit der Akzeptanz von Asset-Backed-Token und anderen digitalen Vermögenswerten in traditionelleren Finanzkreisen.
Impact Investing
ESG-Anlagen, die wohl zu den am schnellsten wachsenden Anlageklassen gehören, werden voraussichtlich die Hälfte aller Anlegerportfolios bis zum erreichen 2025, insgesamt 35 Billionen US-Dollar. Dies ist teilweise darauf zurückzuführen, dass mehr Anleger ESG-freundliche Vermögenswerte als wirksame Absicherung gegen Volatilität und Abwärtsrisiken anerkennen – bei einigen 69% von Investoren, die sie als solche anerkennen, laut einer Umfrage von State Street.
Während ESG-Fonds sahen Rekordflüsse im Jahr 2019, Investorentätigkeit war beschleunigt durch die COVID-19-Pandemie. Dieser Effekt wurde durch Klimakrisen, sozioökonomische Durchsuchungen und Protestbewegungen in zahlreichen großen Volkswirtschaften verstärkt, was zu einer stärkeren Berücksichtigung der Art und Weise führte, wie Unternehmen Geschäfte tätigen und wo Kapital platziert wird.
Der neu entdeckte Appetit auf ESG-Investitionen ist eine gute Nachricht für die Gesellschaft insgesamt. Angesichts der zunehmenden sozioökonomischen Kluft und Arbeitslosigkeit auf der ganzen Welt könnten Impact Investing eine herausragende Rolle bei der Bewältigung dieser Herausforderungen spielen. Beispielsweise können durch Investitionen in die Verkehrsinfrastruktur mit jedem über 21.000 Arbeitsplätze geschaffen werden 1 Milliarde Dollar investiert. Angesichts dieser beträchtlichen sozioökonomischen externen Effekte könnte diese Anlageklasse eine entscheidende Rolle bei der Gestaltung der Erholung und Zukunft der Weltwirtschaft spielen.
Eine harte Schlacht
Die Erschließung dieser potenziellen Vorteile ist nicht ohne Herausforderungen. Im Durchschnitt besteht ein jährlicher Investitionsbedarf von 6,9 Billionen Dollar zwischen 2016 und 2030 in eine nachhaltige Infrastruktur zu investieren, um die Ziele der Vereinten Nationen für nachhaltige Entwicklung (SDGs) zu erreichen. Da öffentliche Stellen und Regierungen Schwierigkeiten haben, diese Entwicklung zu finanzieren, wird erwartet, dass sich die Finanzierungslücke für diese Projekte schließt 15 Billionen Dollar bis 2040. Dies bedeutet, dass zunehmend privates Kapital benötigt wird, um die Lücke zu schließen.
Bei privaten Investitionen gibt es jedoch zahlreiche Hindernisse für den Eintritt in den Investmentmarkt für nachhaltige Entwicklung, von geringer Liquidität, großen Ticketgrößen und mangelnder Optionalität bis hin zu hohen Gemeinkosten und Eintrittskosten und begrenzter Transparenz. Angesichts dieser erheblichen Marktmängel könnten Anleger von der Bereitstellung digitaler Assets und der Tokenisierung als vielversprechende Lösungen für die Probleme des ESG-Sektors profitieren.
Die Welt sieht sich weltweit mit zunehmenden sozioökonomischen Lücken und Arbeitslosigkeit konfrontiert, und Impact Investing könnte eine herausragende Rolle bei der Bewältigung dieser Herausforderungen spielen
Tokenisierte ESG-Investitionen wie Wind- oder Solarparks, die sich über die physische, finanzielle und digitale Welt erstrecken, könnten den Eigentümern nachhaltiger Infrastrukturanlagen neue Möglichkeiten für die Kapitalakkumulation bieten, um die Entwicklung solcher Projekte zu finanzieren. In ähnlicher Weise würden durch die Tokenisierung von ESG-freundlichen Anlagen Probleme im Zusammenhang mit dem Marktzugang, mangelnder Liquidität und unerschwinglich hohen Kosten und Gebühren für Anleger nahtlos überwunden.
Wenn diese Vermögenswerte liquider, zugänglicher und handelbarer werden. Anleger, die ihre Portfolios mit risikoarmen, hoch belastbaren Vermögenswerten diversifizieren möchten, werden in den Bereich der digitalen Vermögenswerte einbezogen, wodurch möglicherweise traditionelle Finanzakteure zu Marktteilnehmern für Kryptowährungen werden.
Ein gegenseitiger Vorteil
Derzeit ist die dezentrale Finanzierung (DeFi) die am schnellsten wachsende Tasche im Kryptoraum und schafft enorme Anreize und Zugkraft bei Privatanlegern und institutionellen Anlegern. Während DeFi oft durch innovative On-Chain-Lösungen gekennzeichnet war, haben einige Kritiker darauf hingewiesen, dass durch fortlaufende Experimente nur ein begrenzter „realer Wert“ erzielt wurde.
Tokenisierungstechnologien können der ESG-Community zwar erheblich zugute kommen, sie könnten jedoch auch dazu dienen, dem Markt für digitale Assets in Form einer tokenisierten nachhaltigen Infrastruktur einen echten, nicht in der Kette liegenden materiellen Wert zu verleihen. Da ESG-freundliche Investitionen immer beliebter werden und sich für traditionelle Finanzierungen als äußerst attraktiv erweisen, könnten tokenisierte Impact-Investitionen als Mittel für eine stärkere Krypto-Akzeptanz und die Akzeptanz digitaler Assets in institutionellen und politischen Kreisen dienen.
Siehe auch: Unternehmen nutzt Ethereum, um eine nachhaltige Infrastruktur im Kampf gegen den Klimawandel zu fördern
Derzeit stehen wir vor der tiefgreifenden Chance, digitale Assets den etablierten Finanzakteuren zur Verfügung zu stellen. Der Kryptosektor hat die Möglichkeit, den Aufstieg der ESG zu seinem Vorteil zu nutzen, um sowohl dem ESG-Sektor einen Mehrwert zu verleihen als auch die Reifung des Kryptoraums zu beschleunigen.
Mit Blick auf die Zukunft lässt sich nicht leugnen, dass die digitalen Vermögenswerte und die Auswirkungen auf die Investitionsräume nach der Pandemie eine Rolle bei der Gestaltung von Arbeitsplätzen, Branchen und Wirtschaft spielen werden. Ob beide Branchen zur Förderung des gegenseitigen Wachstums beitragen können oder nicht, bleibt abzuwarten.
