Die wichtigsten 2020-Fakten für den Kryptowährungsmarkt laut Arcade Research | von Rubikav® | Die Hauptstadt | Dezember 2020
Im Jahr 2020 erregte Bitcoin endlich die Aufmerksamkeit institutioneller Anleger. Die breiten Finanzmärkte waren während der COVID-Pandemie volatil, aber die Zentralbanken haben eingegriffen, um geldpolitische Anreize zu schaffen, und die Regierungen haben große fiskalische Anreizpakete aufgelegt.
Hintergrund der Intervention war ein starker Anstieg von M2 (+ 25%) und drohende Inflationsängste. Dies wiederum lenkte die institutionelle Aufmerksamkeit auf Bitcoin aufgrund seines Werts an Werteigenschaften.
Die verstärkte institutionelle Präsenz ist klar. Sowohl in Bezug auf geschätzte Anleger, die sich öffentlich zu Bitcoin-Allokationen zur Absicherung gegen Inflation äußern, als auch in Bezug auf Marktdaten, insbesondere den Anstieg der Bitcoin-Futures von CME. Seit dem 29. Dezember leistet CME den größten Beitrag zum offenen Interesse am BTC-Futures-Markt. 2020 war jedoch volatil, auch für Bitcoin.
Der allgemeine Finanzmarktcrash hatte im März einen starken Einfluss auf Bitcoin, da Bitcoin innerhalb von zwei Tagen während eines der schwersten Ausverkäufe, die jemals bei Bitcoin verzeichnet wurden, um 50% fiel. Dem Ausverkauf folgte eine anhaltende Phase ungewöhnlich hoher Korrelation mit den Aktienmärkten, aber schließlich kehrte die Korrelation auf ein normales Niveau zurück, Bitcoin entkoppelte sich und begann ihren Weg zu und über das frühere ATH hinaus.
Ohne Zweifel ein volatiles Jahr auf allen Finanzmärkten, aber Bitcoin ist der große Gewinner des Jahres 2020.
Nach einem schwierigen Jahresbeginn mit dem massiven Ausverkauf im März hatte Bitcoin Probleme, den Aktienmarkt zu übertreffen.
Nach einigen beeindruckenden Monaten vor der Halbierung im Mai blickte Bitcoin jedoch nie mehr zurück.
Es war auch ein großartiges Jahr an der Börse, an dem Nasdaq über 45% zulegte. Angesichts des jüngsten Bullen-Laufs von Bitcoin scheinen diese Gewinne im Vergleich zum Anstieg von Bitcoin um 269% unbedeutend zu sein.
Mit der Werbung und dem Hype um Bitcoin in diesem Jahr ist es leicht, den Rest des Kryptomarktes zu vergessen. Ether (ETH) hat Bitcoin ruhig übertroffen und im Jahr 2020 fast 450% zugelegt.
XRP hat in letzter Zeit eine schreckliche Volatilität mit den SEC-Anklagen gegen Ripple erfahren, was verspätete Anleger mit großen Verlusten belastet. Bei XRP geht es darum, alle Gewinne von 2020 zu löschen.
Für die meisten Kryptowährungsinvestoren war es ein großartiges Jahr. Eine holprige Fahrt, aber starke Hände wurden belohnt. Eine ziemlich enttäuschende zweite Jahreshälfte 2020 für viele Altcoins, da sowohl Mid Caps als auch Small Caps das Jahr niedriger beenden als der Höhepunkt dieses Sommers.
Ein Jahr voller Emotionen. Von extremer Angst im März bis zu extremer Gier im Dezember. Die aktuelle Marktstimmung auf historisch hohem Niveau schreit nach „Verkaufen“, aber der letzte Monat hat gezeigt, dass diese Art von Metriken nicht allein als Handelssignale verwendet werden können.
Seit der Fear and Greed Index am 6. November 90 erreichte und einen übermäßig zuversichtlichen Markt signalisierte, hat BTC fast 70% zugelegt. Diese Metrik hat in der Vergangenheit bei der Signalisierung von Bottoms besser funktioniert als von Tops.
Das durchschnittliche reale Bitcoin-Volumen * von 7 Tagen * steht kurz vor dem Ende des Jahres 2020 bei rund 5 Mrd. USD, was mehr als 1000% über dem Jahresbeginn liegt. Einzelhändler sind sicherlich wieder auf dem Markt, nachdem Bitcoin ab Dezember 2017 in Richtung ATH gedrängt wurde.
Auch 2020 war, gelinde gesagt, auf dem BTC-Terminmarkt ereignisreich. Das Jahr begann mit einem Open Interest von insgesamt 2,65 Mrd. USD und endet mit einem Open Interest von rund 9 Mrd. USD.
Für eine Weile schwankte das Open Interest stetig zwischen 3 und 5 Milliarden US-Dollar, aber als die Rallye von Bitcoin in Richtung seines früheren ATH im Oktober begann, hat das Open Interest ein nie zuvor gesehenes Niveau erreicht.
Auf der anderen Seite hat sich in diesem Jahr der Bitcoin-Futures-Markt stark entwickelt. BitMEX hat nach der Liquidationsschleife im März seine Herrschaft als führende Plattform auf dem Markt verloren. Der letzte Nagel im Sarg ist die CFTC-Gebühr im Oktober.
Inzwischen haben Binance und CME im Laufe des Jahres ein deutliches Wachstum verzeichnet. In den Schatten darunter lauern Plattformen wie Bybit, Deribit und FTX, die ebenfalls ein bemerkenswertes Wachstum in ihren Nischen verzeichnen.
Eine der wichtigsten Tatsachen war, dass der Bitcoin Trust von Grayscale ein guter Indikator für die gestiegene institutionelle Nachfrage nach Bitcoin ist, da nur akkreditierte Anleger in die Trusts auf dem Primärmarkt einkaufen dürfen.
Das Unternehmen absorbiert derzeit mehr BTC als ausgegeben und hat seine BTC-Bestände in diesem Jahr mehr als verdoppelt.
Darüber hinaus war leicht zu erkennen, warum 2020 als das Jahr der institutionellen Anleger in Erinnerung bleiben wird. CME ist derzeit der größte BTC-Terminmarkt in Bezug auf Open Interest. Sowohl der OI als auch das tägliche Volumen erreichten zu Weihnachten neue Höchststände.
Die relativ neue Bakkt-Plattform, die im vergangenen Jahr eingeführt wurde, wurde jedoch nicht von derselben institutionellen Welle wie die CME getroffen. Es scheint, dass diese Anleger mehr am Handel mit „Papier“ -Bitcoin interessiert sind und nicht an Bakkts physisch abgewickelten Terminkontrakten.
Tatsächlich hat die Aktivität auf der Plattform zugenommen, mit einer deutlichen Trendverschiebung des täglichen Volumens im August.
Bitcoin hat in diesem Jahr seine dritte Halbierung durchlaufen, als die Blocksubvention am 11. Mai von 12,5 BTC auf 6,25 BTC pro Block fiel.
Als sich die Belohnungen des Bergmanns halbierten, befürchteten viele die Auswirkungen eines möglichen Rückgangs der Hashrate, was zu einer langsamen Blockgenerierung und einer verringerten Gesamtsicherheit für die Bitcoin-Blockchain führte.
Tatsächlich haben wir einen kurzen Rückgang der Bitcoin-Hashrate festgestellt, was zu einem Rückgang der Bergbauschwierigkeiten um 6% führte. Der Haschrat kehrte jedoch im Sommer schnell zu seinen früheren Höchstständen zurück und übertraf diese.
Die Bergbauindustrie ist komplex, aber Bergleute werden abbauen, solange dies als rentabel erachtet wird. Die anfängliche Erholung des Hashrats war wahrscheinlich darauf zurückzuführen, dass Bergleute ihre Bitcoin-Bestände verlagerten, um in der Bergbauszene wettbewerbsfähig zu bleiben, und dass die Energiekosten aufgrund einer besonders regnerischen Regenzeit in China niedrig waren.
Der steigende Wert der BTC nach der Halbierung hat später dazu beigetragen, die Umsatzauswirkungen der Halbierung auszugleichen.
Darüber hinaus scheinen die Bergleute stärker von Gebühren abhängig geworden zu sein, da der durchschnittliche Gebührenbeitrag zu den Einnahmen der Bergleute von 1,8% vor der Halbierung auf 9,4% nach der Halbierung gestiegen ist.
Eine andere Tatsache besagt, dass die wachsende Aktivität in Bitcoin und Ethereum dazu geführt hat, dass die Transaktionsgebühren im Jahr 2020 erheblich gestiegen sind. Die durchschnittliche Transaktionsgebühr für Bitcoin ist seit der Halbierung erheblich gestiegen, und die Gebühren wurden durch den jüngsten Bullenmarkt für Bitcoin weiter übertrieben.
Darüber hinaus schwankte die durchschnittliche Transaktionsgebühr für Ethereum stärker und erreichte ihren Höhepunkt inmitten des Höhepunkts des DeFi-Wahnsinns Mitte September. Mit steigenden Gebühren werden kleine Transaktionen weniger attraktiv.
Der DeFi-Sektor verzeichnete im ersten Halbjahr eine moderate Akzeptanz, wobei die Kreditvergabeprotokolle den Raum dominierten. Zu diesem Zeitpunkt war der in DeFi festgelegte Gesamtwert relativ stabil und lag größtenteils zwischen 700 Mio. USD und 1 Mrd. USD. Am 16. Juni startete Compound dann seinen Governance-Token.
Das Interesse an dem Sektor explodierte dann (im wahrsten Sinne des Wortes), da die Ertragslandwirtschaft viele neue Teilnehmer in den Raum lockte. Der in DeFi festgelegte Gesamtwert ist von 670 Mio. USD auf 14,5 Mrd. USD im Jahr 2020 gestiegen, was einem Wachstum von 2100% entspricht.
Bis Dezember waren 1 Million eindeutige Adressen mit DeFi verbunden, ein 10-faches Wachstum gegenüber dem 1. Januar. Sowohl die Kreditvergabeprotokolle als auch die dezentralen Börsen (Dexes) verzeichneten in diesem Jahr ein besonders starkes Wachstum, während die Derivatprotokolle ein moderateres (wenn auch starkes) Wachstum verzeichneten.
Mindestens 50% des Bullenmarktes von 2017 waren seitwärts gerichtet. Die explosiven Bewegungen von Bitcoin nach oben erfolgen normalerweise über einen kurzen Zeitraum, wie wir es in den letzten Monaten des Jahres 2020 gesehen haben.
Wenn 2021 ähnlich wie 2017 endet, gibt es eine wichtige Regel, die Sie für langfristige Anleger beachten sollten: Die Zeit am Markt ist wichtiger als das Timing des Marktes.
Dann einfach HALTEN!
Wenn Sie eine andere Tatsache haben, die aus Ihrer Sicht für den Kryptowährungsmarkt im Jahr 2020 sehr wichtig war, lassen Sie es uns in den Kommentaren wissen.
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Wir sehen uns im nächsten Jahr! Mit Liebe ???? Die Rubikav® Team!
