Rückblick auf ein monumentales Jahr in Bitcoin und Crypto

Das erste Crypto Long & Short von 2021 hat ein anderes Format: Anstelle des üblichen Artikels habe ich einige führende Branchenanalysten gefragt – von Kaiko, IntoTheBlock, skew.com und Arkane Krypto – um ihre Lieblingscharts mit Ihnen zu teilen. Die Tiefe und Qualität der Metriken, die Marktbeobachtern zur Verfügung stehen, hat in diesem Jahr sprunghaft zugenommen, und die Arbeit dieser und anderer Analysten trägt wesentlich dazu bei, dass Anleger das Krypto-Ökosystem nicht nur besser verstehen, sondern auch erkennen, wie unterschiedlich und unterschiedlich es ist faszinierend sind die Vermögenswerte und ihre Märkte. Klicken Sie auf die folgenden Links, um mehr über die Arbeit dieser Analysten und die von ihnen angebotenen Daten zu erfahren.

Clara Medalie, Geschäftsentwicklung und Strategie bei Kaiko

Der Marktcrash im März wird als einer der steilsten und schnellsten Ausverkäufe in die Geschichte eingehen, die jemals die Kryptowährungsmärkte erfasst haben. Im Laufe einer Stunde BitcoinDer Preis sank um Tausende von Dollar und die Liquidität des Auftragsbuchs war so gut wie verflogen. Diese Grafik zeigt die Summe aller Gebote und Anfragen, die vor, während und nach dem ersten Preiscrash im BTC-USD-Auftragsbuch von Coinbase platziert wurden. Wir können beobachten, dass zu Beginn des Crashs gegen 10:30 Uhr die Anzahl der Aufträge rund um den Mittelpreis sank und eine Liquiditätskrise erzwang, die den starken Preisverfall fortsetzte.

Dieses Diagramm ist eines meiner Favoriten, da es die wichtige Rolle zeigt, die Market Maker bei der Schaffung und Aufrechterhaltung von Liquidität auf Kryptowährungsmärkten spielen. Letztendlich hat der Crash im März bewiesen, dass der Preis eines Vermögenswerts häufig weniger den „wahren Wert zu einem Zeitpunkt widerspiegelt, der durch den Prozess der marktbasierten Preisfindung ermittelt wird“, als vielmehr ein Produkt unerbittlicher Rückkopplungsschleifen, die durch automatische Liquidationen ausgelöst werden und dezimierte Auftragsbuchtiefe. Wenn die Kryptowährungsmärkte reifen und sich die Liquidität des Orderbuchs verbessert, können wir davon ausgehen, dass das Ausmaß und die Häufigkeit solcher Preisabstürze abnehmen werden.

Lucas Outumuro, Senior Analyst bei IntoTheBlock

IntoTheBlock kategorisiert On-Chain-Überweisungen von über 100.000 USD als „große Transaktionen“. Das Gesamtvolumen bei großen Transaktionen dient als Proxy für die Transaktionsaktivität von institutionellen Anlegern und vermögenden Privatpersonen.

Das große Transaktionsvolumen für Bitcoin ist im Jahr 2020 zusammen mit dem institutionellen Interesse erheblich gewachsen. Beim Vergleich des durchschnittlichen großen Transaktionsvolumens in der Bitcoin-Blockchain für Dezember 2020 im Vergleich zu Dezember 2019 stellen wir fest, dass es sich von durchschnittlich 7 Mrd. USD pro Tag auf über 30 Mrd. USD mehr als vervierfacht hat.

Emmanuel Goh, CEO von skew.com

Im Jahr 2020 haben sich die Institutionen endlich für Bitcoin entschieden, aber nicht immer so, wie man es erwarten würde. Zum Beispiel haben anspruchsvolle Anleger wie Hedgefonds versucht, Spreads zu erfassen, indem sie die Ineffizienzen dieses aufstrebenden Marktes untersucht haben. Dies hat sich insbesondere in der Positionierung von CME-Bitcoin-Futures durch Leveraged Funds niedergeschlagen, wodurch im letzten Quartal 2020 fast wöchentlich neue Rekord-Short-Positionen erzielt wurden.

Bendik Norheim Schei, Forschungsleiter bei Arkane Krypto

Der DeFi-Sektor verzeichnete im ersten Halbjahr eine moderate Akzeptanz, wobei die Kreditvergabeprotokolle den Raum dominierten. Zu dieser Zeit war der in DeFi festgelegte Gesamtwert relativ stabil und lag größtenteils zwischen 700 Mio. USD und 1 Mrd. USD. Am 16. Juni startete Compound dann seinen Governance-Token. Das Interesse an dem Sektor explodierte dann (im wahrsten Sinne des Wortes), da die Ertragslandwirtschaft viele neue Teilnehmer in den Raum lockte.

Vorhersage 2021: DeFi-Derivatplattformen werden ein stärkeres Wachstum verzeichnen, wobei strengere Vorschriften für den zentralisierten Derivatemarkt die Händler zu alternativen Märkten führen werden.

Anstatt zu versuchen, die jährliche oder sogar die wöchentliche Performance in den Makromärkten zusammenzufassen (weil viele dies viel ausführlicher und mit mehr Perspektive getan haben werden als ich), werde ich Ihnen eine beeindruckende Zusammenfassung hinterlassen, die aus dem Mund von gehört wurde ein besonders aufmerksames Kind, als es gefragt wurde, wie es 2020 zusammenfassen würde:

"Es ist wie wenn man die Straße überqueren muss und genau nach rechts und dann nach links schaut und dann von einem U-Boot überfahren wird."

Ich werde Ihnen jedoch unsere übliche Tabelle der relativen Leistungen mitteilen, denn…

Für einen aufschlussreichen Überblick über Entwicklung des Bitcoin-Marktes im Jahr 2020Schauen Sie sich meinen Kollegen an Bradley Keouns Stück.

Anthony Scaramuccis SkyBridge Capital hat bereits investiert Bitcoin im Wert von 182 Millionen US-Dollar. WEGBRINGEN: In der Broschüre des Bitcoin-Fonds werden die zunehmende Akzeptanz, das geringere Risiko, die niedrigen Zinssätze und der „beispiellose Gelddruck“ als einige der Hauptgründe für die wachsende Seriosität von Bitcoin aufgeführt. Ein Zitat aus der Broschüre: „Bitcoin ist digitales Gold. Es ist besser Gold zu sein als Gold. “

BlackRock ist suchen zu mieten Vizepräsident, um die Nachfrage nach Krypto-Angeboten des Unternehmens zu steigern. WEGBRINGEN: Das Problem hier ist das BlackRock plant Kryptoprodukte! Dies würde definitiv die Akzeptanz der Mainstream-Institutionen signalisieren – es ist unwahrscheinlich, dass BlackRock diesen Schritt unternimmt, es sei denn, es wurde bereits eine gewisse Nachfrage festgestellt.

Fondsmanager VanEck hat einen Antrag eingereicht an die US-amerikanische Börsenaufsichtsbehörde SEC (Securities and Exchange Commission) für einen börsengehandelten Bitcoin-Fonds. WEGBRINGEN: VanEck hat zuvor und erfolglos ETFs vorgeschlagen und seinen jüngsten Antrag im September 2019 zurückgezogen. Dieser jüngste Versuch signalisiert, dass das Unternehmen der Ansicht ist, dass das Umfeld jetzt günstiger ist als in der jüngeren Vergangenheit, und wir werden wahrscheinlich sehen, dass andere ETF-Manager weitere Vorschläge einreichen die kommenden Monate.

Anfang dieser Woche hat die Chicago Mercantile Exchange (CME) war kurzzeitig die größte Bitcoin-Terminbörse durch Open Interest, das 1,66 Milliarden US-Dollar erreichte. WEGBRINGEN: Dies ist meines Erachtens das deutlichste Signal dafür, dass das institutionelle Interesse an Bitcoin wächst. Zu Beginn des Jahres 2020 belegte das Open Interest der CME-Bitcoin-Futures den fünften Platz, weit hinter BitMEX, OKEx und Huobi. Das tägliche Volumen in den Bitcoin-Futures der CME liegt jedoch weit unter dem der asiatischen Gegenstücke der Börse, was weniger Handel und eine strategischere Positionierung impliziert als in Krypto-Derivat-Börsen außerhalb der USA.

Gazpromneft, die Öltochter des russischen Erdgasriesen Gazprom, hat eröffnete einen Ort für Cryptocurrency Mining an einer seiner Ölbohrstellen in Sibirien. WEGBRINGEN: Hier gibt es so viele Themen: 1) Öl- und Gasproduzenten betrachten Cryptocurrency Mining als Diversifizierungsquelle; 2) die geografische Verbreitung der Crypto-Mining-Aktivitäten; 3) Gazprom ist ein staatseigen Unternehmen, das (wenn auch indirekt) am Cryptocurrency Mining beteiligt ist.

Kanadisches Unternehmen für Augmented Reality (AR) NexTech AR (NTAR) plant Verwenden Sie die eigenen Mittel Bitcoin im Wert von 2 Millionen US-Dollar für die „Kapitaldiversifikation“ zu kaufen. WEGBRINGEN: Dies ist keine so große Wette wie MicroStrategy (MSTR) hat dieses Jahr gemacht, da dieser Betrag am Ende des dritten Quartals nur etwa 15% des verfügbaren Kassenbestands beträgt. Der CEO des Unternehmens sagte, dass er Bitcoin als langfristig wertvoller ansieht als nur Bargeld zu halten. Wir werden höchstwahrscheinlich in den kommenden Monaten weitere Ankündigungen wie diese sehen.

National Football League Spieler Russell Okung werden Erhalten Sie die Hälfte seines Jahresgehalts von 13 Millionen US-Dollar in Bitcoinüber das Krypto-Startup Zap, mit dessen Strike-Produkt herkömmliche Gehaltsschecks in Bitcoin umgewandelt werden können. WEGBRINGEN: Abgesehen von der hochkarätigen Werbung, die Bitcoin bietet (und wir werden wahrscheinlich in den kommenden Monaten mehr Athleten sehen, die kryptobezogene Ankündigungen machen), ist dies auch ein Zeichen für die wachsende Produktbreite für einen Markt außerhalb der Institutionen. Laut dem CEO von Zap kann Strike nun durch Partnerschaften mit zwei noch zu benennenden Banken als Girokonto verwendet werden. Darüber hinaus ist Okens Befürwortung von Bitcoin keine Neuigkeit – er hat die Bitcoinis Projekt, das Meetups über Kryptowährung schreibt und hostet – daher können wir erwarten, dass im nächsten Jahr mehr öffentliche Kommentare auftauchen.

Für diejenigen von uns, die in der Branche arbeiten, hat es auf selbstgefällige Weise Spaß gemacht, die Anzahl der Meldungen über das Scheitern von Bitcoin und den bevorstehenden Tod zu beobachten. Die Webseite 99bitcoins.com hat verfolgt Bitcoin "Todesanzeigen" und zeigt das jetzt Zyniker schwinden. WEGBRINGEN: Dies ist verständlich, da Bitcoin einige Winter und Markteinbrüche überstanden hat. Schade auch, denn ein übersehener Vorteil der Kritik besteht darin, dass wir gezwungen sind, unsere Erklärungen zu verbessern. Es gibt noch viel zu tun; Aber es scheint, dass es jetzt ein größeres Karriererisiko gibt, Bitcoin zu dissen, als darauf hinzuweisen, dass Kunden investieren.

Der Ripple-Anzug: Die Liste der Krypto-Plattformen, die gelöscht werden XRP im Lichte der SEC wächst die Klage weiter mit Coinbase, Binance US, Genesis, OKCoin, Crypto.com und eToro USA sich den Reihen anschließen. Diese Woche brachte als Coinbase-Kunde eine Wendung in die Geschichte Klage gegen gebracht der Austausch für den wissentlichen Verkauf von XRP als nicht registriertes Wertpapier und das Einstecken der Provision.