S&P 500-Chart signalisiert mehr Ärger für Bitcoin, Risikoanlagen
Bitcoin fiel am Montag auf eineinhalb-Monats-Tiefststände, zusammen mit starken Verlusten an den globalen Aktienmärkten und anderen wachstumssensitiven Risikoanlagen wie Industriemetallen, Öl und rohstoffabhängigen Währungen.
Die breit angelegte Risikoaversion hat möglicherweise gerade erst begonnen, da Futures, die an den S&P 500 Index gebunden sind, die langjährige Unterstützung des gleitenden 50-Tage-Durchschnitts oder den Bereich des Kaufinteresses überzeugend durchbrochen haben.
Die Futures werden um 1,8 % niedriger bei 4.341 USD gehandelt, unter dem ehemaligen 50-Tage-MA-Support, der sich in Widerstand verwandelte, bei 4.429 USD.
Der vorherige Durchbruch nach unten durch den Durchschnitt, der am 4. März zu sehen war, hielt Verkäufer auf der falschen Seite des Marktes gefangen. Seitdem hat das weithin verfolgte Niveau die Kursrückzüge konsequent umgekehrt und dient als Einstiegspunkt für sogenannte Dip-Käufer.
Das bedeutet, dass der jüngste Abwärtsbruch ein Vorbote eines tieferen Rückgangs von Bitcoin und anderen Risikoanlagen sein könnte. Und der Schmerz könnte zunehmen, wenn sich die makroökonomischen Risiken häufen.
„Bitcoin, das heute um fast 10 % fällt, leidet unter dem breiteren Marktpessimismus, der durch Berichte über eine Schuldenkrise bei der chinesischen Evergrande Group angeheizt wird“, sagte Hunain Naseer, Senior Analyst bei OKEx Insights. „Wir erleben auch, dass die negative Stimmung die US- und europäischen Märkte durchdringt, und Gold scheint heute zusammen mit dem Dollarindex geringfügig gut zu laufen.“
Im Gegensatz zu der weit verbreiteten Erzählung, dass Bitcoin ein sicherer Hafen ähnlich wie Gold ist, verhält sich die Kryptowährung ziemlich wie ein Risiko-Asset. „Fast jede Bitcoin-Korrektur im Jahr 2021 korrelierte mit einer S&P500-Korrektur von -2% oder mehr“, sagte Charles Edwards, Gründer von Capriole Investments, getwittert.
Der S&P 500 hat sich von seinem jüngsten Höchststand von 4.540 USD um mehr als 4% zurückgezogen. Analysten des Investmentbanking-Riesen Morgan Stanley erwarten eine noch tiefere Korrektur. „Das typische „Feuer“-Ergebnis in der Mitte des Zyklus würde zu einer bescheidenen und gesunden 10 %-Korrektur im S&P 500 führen. Das „Eis“-Szenario sieht jedoch wahrscheinlicher aus und könnte zu einem destruktiveren Ergebnis führen – z 20%+ Korrektur“, sagte das Research-Team von Morgan Stanley in der am Montag veröffentlichten US-Aktienstrategie.
Der Markt könnte sich erholen und die Risikobereitschaft wiederherstellen, wenn die Federal Reserve Pläne zur Reduzierung ihrer Stimulusmaßnahmen bis 2022 vorantreibt.
Mehrere Fed-Beamte haben kürzlich erklärt, dass sie vor Ende dieses Jahres mit der Drosselung der Konjunkturpakete beginnen möchten. Einige Beobachter sind besorgt, dass die Erklärung des Offenmarktausschusses der Fed am Mittwoch ankündigen könnte, dass die Fed im Oktober oder November beginnen wird, ihre Stimulierungsmassnahmen zu reduzieren.
„Das FOMC vom 22. September wird wahrscheinlich bei der nächsten Sitzung eine Reduzierungsentscheidung signalisieren und nur wenige Details enthalten. Die [interest rate] Punkte werden wahrscheinlich eine Wanderung im Jahr 2022 und zwei zusätzliche Wanderungen in den Jahren 2023 und 2024 signalisieren. die zusätzliche restriktive Haltung ist unserer Ansicht nach nicht vollständig eingepreist“, stellten die Analysten von Morgan Stanley fest efxnews.com.
Das Dot-Plot ist eine grafische Darstellung der Prognosen der einzelnen Fed-Beamten für den kurzfristigen Leitzins der Zentralbank, der derzeit auf einem Rekordtief von 0-0,25% liegt.
