Was ist DeFi?
DeFi ist die Abkürzung für „dezentralisierte Finanzen“, ein Überbegriff für eine Vielzahl von Finanzanwendungen in Kryptowährung oder Blockchain, die darauf abzielen, Finanzintermediäre zu stören.
DeFi lässt sich inspirieren von blockchain, die Technologie hinter der digitalen Währung Bitcoin, die es mehreren Entitäten ermöglicht, eine Kopie einer Transaktionshistorie zu speichern, was bedeutet, dass sie nicht von einer einzigen, zentralen Quelle kontrolliert wird. Das ist wichtig, da zentralisierte Systeme und menschliche Gatekeeper die Geschwindigkeit und Komplexität von Transaktionen einschränken können, während sie den Benutzern weniger direkte Kontrolle über ihr Geld bieten. DeFi zeichnet sich dadurch aus, dass es die Verwendung von Blockchain von der einfachen Wertübertragung auf komplexere finanzielle Anwendungsfälle erweitert.
Bitcoin und viele andere Digital-Native-Assets heben sich von herkömmlichen digitalen Zahlungsmethoden, wie sie von Visa und PayPal betrieben werden, dadurch ab, dass sie alle Zwischenhändler von Transaktionen entfernen. Wenn Sie in einem Café mit einer Kreditkarte für Kaffee bezahlen, sitzt ein Finanzinstitut zwischen Ihnen und dem Unternehmen, hat die Kontrolle über die Transaktion, behält sich die Befugnis vor, sie zu stoppen oder zu pausieren und in ihrem privaten Hauptbuch zu erfassen. Bei Bitcoin sind diese Institutionen aus dem Bild gestrichen.
Direktkäufe sind nicht die einzige Art von Transaktionen oder Verträgen, die von großen Unternehmen überwacht werden; Finanzanwendungen wie Kredite, Versicherungen, Crowdfunding, Derivate, Wetten und mehr unterliegen ebenfalls ihrer Kontrolle. Der Ausschluss von Zwischenhändlern von allen Arten von Transaktionen ist einer der Hauptvorteile von DeFi.
Bevor es allgemein als dezentralisierte Finanzierung bekannt wurde, wurde die Idee von DeFi oft als “Open Finance” bezeichnet.
Ethereum-Anwendungen
Die meisten Anwendungen, die sich “DeFi” nennen, basieren auf Ethereum, der zweitgrößten Kryptowährungsplattform der Welt, die sich von der Bitcoin-Plattform dadurch unterscheidet, dass sie einfacher zu verwenden ist, um andere Arten dezentraler Anwendungen über einfache Transaktionen hinaus zu erstellen. Diese komplexeren finanziellen Anwendungsfälle wurden sogar vom Ethereum-Ersteller hervorgehoben Vitalik Buterin zurück im Jahr 2013 im Original Ethereum-Whitepaper.
Das liegt an der Plattform von Ethereum für Smart Contracts – die Transaktionen automatisch ausführen, wenn bestimmte Bedingungen erfüllt sind – bietet viel mehr Flexibilität. Ethereum-Programmiersprachen wie Solidity wurden speziell für die Erstellung und Bereitstellung solcher Smart Contracts entwickelt.
Angenommen, ein Benutzer möchte, dass sein Geld nächsten Dienstag an einen Freund gesendet wird, jedoch nur, wenn die Temperatur laut weather.com über 90 Grad Fahrenheit steigt. Solche Regeln können in einem Smart Contract festgehalten werden.
Mit Smart Contracts im Kern laufen Dutzende von DeFi-Anwendungen auf Ethereum, von denen einige im Folgenden untersucht werden. Ethereum 2.0, ein kommendes Upgrade des zugrunde liegenden Netzwerks von Ethereum, könnte diesen Apps einen Schub geben, indem es die Skalierbarkeitsprobleme von Ethereum beseitigt.
Zu den beliebtesten Arten von DeFi-Anwendungen gehören:
- Dezentrale Börsen (DEXs): Online-Börsen helfen Benutzern, Währungen in andere Währungen umzutauschen, egal ob US-Dollar gegen Bitcoin oder Äther zum DAI. DEXs sind a heiße Art der Börse, die Benutzer direkt verbindet, damit sie Kryptowährungen miteinander handeln können, ohne ihr Geld einem Vermittler anzuvertrauen.
- Stallmünzen: Eine Kryptowährung, die an einen Vermögenswert außerhalb der Kryptowährung (beispielsweise Dollar oder Euro) gebunden ist, um den Preis zu stabilisieren.
- Kreditplattformen: Diese Plattformen verwenden Smart Contracts, um Vermittler wie Banken zu ersetzen, die die Kreditvergabe in der Mitte verwalten.
- „Verpackte“ Bitcoins (WBTC): Eine Möglichkeit, Bitcoin an das Ethereum-Netzwerk zu senden, damit die Bitcoin kann direkt verwendet werden im DeFi-System von Ethereum. WBTCs ermöglichen es Benutzern, Zinsen auf die Bitcoins zu verdienen, die sie über die oben beschriebenen dezentralen Kreditplattformen verleihen.
- Prognosemärkte: Märkte für Wetten auf den Ausgang zukünftiger Ereignisse, wie z. B. Wahlen. Das Ziel von DeFi-Versionen von Vorhersagemärkte soll die gleiche Funktionalität bieten, jedoch ohne Zwischenhändler.
Neben diesen Apps sind um sie herum neue DeFi-Konzepte entstanden:
- Ertragslandwirtschaft: Für sachkundige Trader, die bereit sind, Risiken einzugehen, gibt es Ertragslandwirtschaft, wo Benutzer verschiedene DeFi-Token durchsuchen, um nach Möglichkeiten für höhere Renditen zu suchen.
- Liquiditätsmining: Wenn DeFi-Anwendungen Benutzer auf ihre Plattform locken, indem sie ihnen kostenlose Token geben. Dies war die bisher geschäftigste Form der Ertragslandwirtschaft.
- Zusammensetzbarkeit: DeFi-Apps sind Open Source, d. h. der Code dahinter ist öffentlich und kann von jedem eingesehen werden. Als solche können diese Apps verwendet werden, um neue Apps mit dem Code als Bausteine zu „komponieren“.
- Geld legos: Anders ausgedrückt: DeFi-Apps sind wie Legos, die Bauklötze, die Kinder zusammenklicken, um Gebäude, Fahrzeuge und so weiter zu bauen. DeFi-Apps können ähnlich zusammengeschnappt werden wie “Geld legos” um neue Finanzprodukte zu entwickeln.
Kreditplattformen
Kreditmärkte sind eine beliebte Form von DeFi, die Kreditnehmer mit Kreditgebern von Kryptowährungen verbindet. Eine beliebte Plattform, Verbindung, ermöglicht es Benutzern, Kryptowährungen auszuleihen oder eigene Kredite anzubieten. Benutzer können mit Zinsen Geld verdienen, wenn sie ihr Geld verleihen. Compound legt die Zinssätze algorithmisch fest. Wenn also eine höhere Nachfrage nach einer Kryptowährung besteht, werden die Zinssätze nach oben getrieben.
DeFi-Kredite sind sicherheitenbasiert, d. h. um einen Kredit aufzunehmen, muss ein Benutzer Sicherheiten hinterlegen – oft Ether, das Token, das Ethereum antreibt. Das bedeutet, dass Benutzer ihre Identität oder die damit verbundene Kreditwürdigkeit nicht preisgeben, um einen Kredit aufzunehmen, so wie normale Kredite ohne DeFi funktionieren.
Stallmünzen
Eine andere Form von DeFi ist der Stablecoin. Kryptowährungen unterliegen oft stärkeren Preisschwankungen als Fiat, was keine gute Qualität für Leute ist, die wissen wollen, wie viel ihr Geld in einer Woche wert ist. Stablecoins koppeln Kryptowährungen an Nicht-Kryptowährungen wie den US-Dollar, um den Preis unter Kontrolle zu halten. Wie der Name schon sagt, zielen Stablecoins darauf ab, den Preis “Stabilität” zu bringen.
Prognosemärkte
Eine der ältesten auf Ethereum lebenden DeFi-Anwendungen ist eine sogenannte “Vorhersagemarkt“, wo Nutzer auf den Ausgang eines Ereignisses wetten, wie zum Beispiel „Wird Donald Trump die Präsidentschaftswahlen 2020 gewinnen?“
Das Ziel der Teilnehmer ist offensichtlich, Geld zu verdienen, obwohl Vorhersagemärkte Ergebnisse manchmal besser vorhersagen können als herkömmliche Methoden wie Umfragen. Zu den zentralisierten Vorhersagemärkten mit einer guten Erfolgsbilanz in dieser Hinsicht gehören Intrade und PredictIt. DeFi hat das Potenzial, das Interesse an Prognosemärkten zu steigern, da sie traditionell von Regierungen verpönt und bei zentraler Verwaltung oft geschlossen werden.
DeFi-FAQ
Wie verdiene ich Geld mit DeFi?
Der Wert, der in Ethereum DeFi-Projekten eingesperrt ist, ist explodiert, wobei viele Benutzer Berichten zufolge viel Geld verdienen.
Mit Ethereum-basierten Kredit-Apps, wie oben erwähnt, können Benutzer „passives Einkommen“ generieren, indem sie ihr Geld verleihen und Zinsen aus den Krediten generieren. Ertragslandwirtschaft, wie oben beschrieben, hat das Potenzial für noch höhere Renditen, jedoch mit einem größeren Risiko. Es ermöglicht Benutzern, den Kreditaspekt von DeFi zu nutzen, um ihre Krypto-Assets zum Einsatz zu bringen, um die bestmöglichen Renditen zu erzielen. Diese Systeme sind jedoch in der Regel komplex und es fehlt ihnen oft an Transparenz.
Ist eine Investition in DeFi sicher?
Nein, es ist riskant. Viele glauben, dass DeFi die Zukunft des Finanzwesens ist und dass eine frühzeitige Investition in die disruptive Technologie zu massiven Gewinnen führen könnte.
Aber für Neueinsteiger ist es schwierig, die guten von den schlechten Projekten zu trennen. Und es gab viel Schlechtes.
Da DeFi bis 2020 an Aktivität und Popularität zugenommen hat, werden viele DeFi-Anwendungen, wie z SÜSSKARTOFFEL, sind abgestürzt und verbrannt, senden die Marktkapitalisierung von 60 Millionen US-Dollar auf 0 US-Dollar in 35 Minuten. Andere DeFi-Projekte, einschließlich hÖpg und Pizza, das gleiche Schicksal erleiden, und viele Investoren haben viel Geld verloren.
Außerdem sind leider DeFi-Bugs still sehr gemeinsames. Smart Contracts sind mächtig, aber sie können nicht mehr geändert werden, sobald die Regeln in das Protokoll eingearbeitet sind, was Fehler oft dauerhaft macht und somit das Risiko erhöht.
Wann wird DeFi Mainstream?
Während immer mehr Menschen von diesen DeFi-Anwendungen angezogen werden, ist es schwer zu sagen, wohin sie gehen werden. Vieles davon hängt davon ab, wer sie nützlich findet und warum. Viele glauben, dass verschiedene DeFi-Projekte das Potenzial haben, zu werden die nächste Robinhood, die Horden neuer Nutzer anzieht, indem Finanzanwendungen integrativer und offener für diejenigen gemacht werden, die traditionell keinen Zugang zu solchen Plattformen haben.
Diese Finanztechnologie ist neu, experimentell und nicht unproblematisch, insbesondere in Bezug auf Sicherheit oder Skalierbarkeit.
Die Entwickler hoffen, diese Probleme schließlich beheben zu können. Ethereum 2.0 könnte Skalierbarkeitsprobleme durch ein Konzept lösen, das als . bekannt ist splittern, eine Möglichkeit, die zugrunde liegende Datenbank in kleinere Teile aufzuteilen, die für einzelne Benutzer einfacher zu verwalten sind.
Wie wird sich Ethereum 2.0 auf DeFi auswirken?
Ethereum 2.0 ist kein Allheilmittel für alle Probleme von DeFi, aber es ist ein Anfang. Andere Protokolle wie Raiden und TrueBit sind auch in Arbeit, um die Skalierbarkeitsprobleme von Ethereum weiter anzugehen.
Wenn diese Lösungen umgesetzt werden, haben die DeFi-Experimente von Ethereum eine noch bessere Chance, zu echten Produkten zu werden und möglicherweise sogar zum Mainstream zu werden.
Bitcoin als DeFi
Während Ethereum in der DeFi-Welt der Platzhirsch ist, teilen viele Befürworter von Bitcoin das Ziel, den Zwischenhändler aus komplexeren Finanztransaktionen herauszuhalten, und sie haben Wege entwickelt, dies mithilfe des Bitcoin-Protokolls zu tun.
Unternehmen wie DG Labs und Suredbits, zum Beispiel, arbeiten an einer Bitcoin DeFi-Technologie namens Discrete Log Contracts (DLC). DLC bietet eine Möglichkeit, mit Hilfe von Bitcoin komplexere Finanzverträge wie Derivate auszuführen. Ein Anwendungsfall von DLC besteht darin, Bitcoin nur dann an jemanden auszuzahlen, wenn bestimmte zukünftige Bedingungen erfüllt sind, beispielsweise wenn das Team der Chicago White Sox sein nächstes Baseballspiel gewinnt, wird das Geld an den Gewinner ausgezahlt.
