Crypto Trading 101: So lesen Sie ein Börsenauftragsbuch
Es braucht zwei, um Tango in der Welt des Krypto-Handels zu haben, in der eine dynamische Beziehung zwischen Käufern und Verkäufern immer in einem sogenannten an . gezeigt wird Auftragsbuch.
Als Tool, das eine Echtzeitliste der ausstehenden Aufträge für einen bestimmten Vermögenswert visualisiert, repräsentieren Auftragsbücher die Interessen von Käufern und Verkäufern und bieten einen Einblick in Angebot und Nachfrage.
Obwohl alle Orderbücher dem gleichen Zweck dienen, kann sich ihr Aussehen zwischen den Börsen leicht unterscheiden. Das heißt, sie sind alle mit den gleichen Merkmalen und Funktionen ausgestattet.
Beispiele von Coinbase Pro, Binance, Bitfinex und Kraken sind unten aufgeführt:
Um mit dem Lesen von Auftragsbüchern vertraut zu werden, ist es wichtig, vier Hauptkonzepte zu verstehen: Gebot, Fragen, betragen und Preis. Diese Informationen werden auf zwei Seiten des Auftragsbuchs angezeigt, die als Kaufseite und Verkäuferseite.
Für diese Erklärung verwenden wir das BTC/USD-Orderbuch von einer der weltweit größten Kryptowährungsbörsen, Bitfinex.
Preis und Menge
Obwohl die beiden Seiten gegensätzliche Informationen aufweisen, sind die Konzepte Menge (auch als Größe bezeichnet) und Preis für beide relevant. Einfach ausgedrückt, zeigen Betrag und Preis pro Order die Gesamtzahl der Einheiten der Kryptowährung an, die gehandelt werden sollen, und zu welchem Preis jede Einheit bewertet wird.
Im Beispiel unten gibt es eine offene Kauforder in Höhe von 20,24 zu einem Preis von 8218,50 $.
Dies bedeutet, dass das Unternehmen, das diese Bestellung eröffnet hat, 20,24 Einheiten Bitcoin zu einem Preis von 8.218,50 USD pro Einheit kaufen möchte.
Im Bitfinex-Orderbuch finden Sie auch die Begriffe „Anzahl“ und „Gesamt“.
Die Zählung bezieht sich darauf, wie viele Bestellungen auf dieser Preisstufe kombiniert werden, um den Betrag zu erstellen, während die Summe einfach eine laufende Summe der kombinierten Beträge ist.
Die Kaufseite
Die Kaufseite stellt alle offenen Kaufaufträge dar, die unter dem zuletzt gehandelten Preis liegen.
Dieses Angebot des Käufers wird als “Gebot” bezeichnet. Es drückt effektiv das Interesse des Händlers aus und sagt etwas wie: “Ich bin Bieten auf X Einheiten, die Sie zu einem bestimmten Preis besitzen, in der Hoffnung, sie zu kaufen.”
Sobald das Gebot mit einer geeigneten Verkaufsorder abgeglichen wird, kann der Handel erleichtert werden.
Wenn es eine Fülle von Kaufaufträgen (Nachfrage) auf einem bestimmten Preisniveau gibt, wird etwas als a . bezeichnet Wand kaufen gebildet.
Buy Walls wirken sich auf den Preis eines Vermögenswerts aus, denn wenn die große Order nicht ausgeführt werden kann, können auch keine Orders zu einem niedrigeren Gebot gekauft werden. Der Preis wird nicht weiter sinken können, da die Orders unterhalb der Wall erst ausgeführt werden können, wenn die Großorder erfüllt ist – was wiederum der Wall als kurzfristige Unterstützungsebene dient.
Im obigen Beispiel sehen wir einen Großauftrag von 500.2 BTC-Einheiten, der darauf wartet, mit einem Gebot von 6.263 USD ausgeführt zu werden.
Da die Order relativ groß ist (hohe Nachfrage) im Vergleich zum Angebot (geringes Angebot), können die Orders mit einem niedrigeren Gebot erst ausgeführt werden, wenn diese Order erfüllt ist – es entsteht eine Buy Wall.
In diesem Fall hilft die Buy Wall dem Bitcoin-Preisniveau von 6.263 USD, als kurzfristige Unterstützung zu fungieren.
Die Verkaufsseite
Umgekehrt enthält die Verkaufsseite alle offenen Verkaufsaufträge über dem zuletzt gehandelten Preis.
Dieser Preis wird als “Fragen” bezeichnet. Darin heißt es: “Ich bin fragen jemand, der X Einheiten, die ich besitze, zu einem bestimmten Preis kauft.”
Das Gegenteil einer Buy Wall bildet sich, wenn es eine Fülle von Verkaufsaufträgen (Angebot) zu einem bestimmten Preisniveau gibt, bekannt als a Wand verkaufen. Wenn eine sehr große Verkaufsorder aufgrund mangelnder Nachfrage auf dem angegebenen Preisniveau nicht ausgeführt werden kann, können Verkaufsaufträge zu einem höheren Preis nicht ausgeführt werden – daher wird das Preisniveau der Wand zu einem kurzfristigen Widerstand.
Abschluss
Alles in allem bietet das Orderbuch einem Händler die Möglichkeit, fundiertere Entscheidungen basierend auf dem Kauf- und Verkaufsinteresse einer bestimmten Kryptowährung zu treffen.
Im Wesentlichen bietet es einen Blick “hinter die Kulissen” von Angebot und Nachfrage, der Auftragsungleichgewichte, Marktmanipulation und Unterstützungs-/Widerstandszonen aufdecken kann – all dies kann zum Vorteil eines versierten Traders genutzt werden.
: Der Autor hält BTC, AST, REQ, OMG, FUEL, 1., und AMP zum Zeitpunkt des Schreibens.
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