Coinbase-Analysten sehen “Grüne Triebe” nach schwachen Ergebnissen des dritten Quartals
Die Aktien von Coinbase (COIN) sind am Mittwoch um bis zu 10% gefallen, nachdem die US-Kryptobörse berichtet hatte Umsatz im dritten Quartal hinter den Erwartungen zurückgeblieben und schwächere Handelsvolumina als im zweiten Quartal. Die Aktie reduzierte kürzlich ihren Rückgang auf 339 US-Dollar zum Zeitpunkt der Veröffentlichung.
Einige Wall Street-Analysten betrachten die Krypto-Börse längerfristig. Diese Haltung unterstützt die Ansicht von Coinbase, dass die Volatilität der Kryptowährung und die steigenden Preise in den letzten Monaten zu einem Anstieg der Transaktionsbenutzer und des Handelsvolumens im vierten Quartal führen sollten.
Dennoch hält der Rückgang der Einzelhandelsumsätze geteilt durch das Einzelhandelsvolumen Mizuho vorsichtig. „Am wichtigsten war im dritten Quartal ein dramatischer Rückgang der Take-Rate im Einzelhandel, wahrscheinlich eine der dramatischsten Kompressionen in der kurzen Geschichte von COIN als börsennotiertes Unternehmen“, schrieb Analyst Dan Dolev in einer Mitteilung an seine Kunden. Dolev behält ein neutrales Rating und ein Kursziel von 300 USD bei.
MoffettNathanson sieht einen Lichtblick bei den Einnahmen aus den Abonnements und Diensten von Coinbase oder den nicht handelsbezogenen Diensten, die gegenüber dem Vorquartal um 41 % gestiegen sind. Analystin Lisa Ellis sieht die „Ausweitung dieser Dienste als die bemerkenswerteste Quelle für die finanzielle Performance von Coinbase“ in den nächsten drei bis fünf Jahren. Ellis behält ein Kaufrating und ein Kursziel von 600 USD bei.
Needham freut sich auch auf verschiedene Produkteinführungen, wie zum Beispiel nicht fungible Token (NFT). „Wir stehen der Diversifizierung der Einnahmen und der Einführung neuer Produkte (NFTs, Futures, zusätzliche Staking-Möglichkeiten) weiterhin positiv gegenüber“, sagte Analyst John Todaro seinen Kunden in einer Mitteilung. Needham behält seine Kaufempfehlung und sein Kursziel von 420 US-Dollar bei.
Coinbase sollte von der allgemeinen Einführung von Krypto profitieren, sagte JPMorgan. „Wir sehen, dass Coinbase seine Mitbewerber weiterhin übertrifft und sehen das Unternehmen immer noch als starke Investition, die auf dem anhaltenden Wachstum der Kryptoökonomie basiert“, schrieb Analyst Kenneth Worthington. Er hält an einer Übergewichtungsempfehlung für COIN fest und hebt das Kursziel von JPMorgan von 375 USD auf 447 USD an.
