DeFi Project Spotlight: Injective Protocol

Injective Protocol ist ein dezentrales Derivatprojekt, das schnelle Transaktionsgeschwindigkeiten, tiefe Liquidität und Front-Running-Schutz bietet. Das Projekt ist Teil des wachsenden DeFi-Ökosystems, das außerhalb von Etheruem aufgebaut wird.

Im Gegensatz zu vielen der DEXes zuvor behandeltDie Architektur von Injective ist kein automatisierter Market Maker (AMM). Stattdessen nutzt es eine Schlüsselfunktion von 0x Protokoll und basiert auf Auftragsbüchern.

In der folgenden Anleitung wird erläutert, wie Injective Protocol einen Cocktail aus verschiedenen Kryptotechnologien verwendet, um Händlern den Zugang zu Spotmärkten, Perpetual Swaps und Futures-Handelsprodukten zu ermöglichen.

Bevor Sie sich mit dem Injective Protocol befassen, sollten Sie zunächst einige der Bausteine ​​verstehen, die in die Handelsplattform einfließen. Zwei Schlüsselkomponenten sind die Cosmos SDK und das 0x-Protokoll.

Injective Protocol und Cosmos

Das Cosmos SDK ist ein Open-Source-Framework, mit dem Entwickler hochfunktionierende Blockchains von Grund auf neu erstellen können. Die offizielle Cosmos-Dokumentation bezieht sich auf diese Blockchains als anwendungsspezifisch. Sie stehen im Gegensatz zu Blockchains für virtuelle Maschinen wie Ethereum.

Mit dem Cosmos SDK erhalten Teams im Wesentlichen alle Tools und Teile, um eine Blockchain zu erstellen, die ihren spezifischen Anforderungen entspricht.

Ein häufiges Problem innerhalb der Bitcoin- und Ethereum-Community ist, dass diese beiden Blockchain-Netzwerke technisch begrenzt sind. Bitcoin ist vielleicht das solide Geld, das die Welt je gesehen hat, aber es konkurriert in Bezug auf Flexibilität nicht mit Ethereum. In ähnlicher Weise zeigten sich der ICO-Boom von 2017 und der DeFi-Wahn dieses Sommers Einschränkungen von Ethereum.

Der Quellcode jeder Blockchain begrenzt Projekte, die versuchen, auf einem der beiden Netzwerke aufzubauen. Mit dem SDK von Cosmos können Teams eine native Blockchain erstellen, die den spezifischen Zielen der Projektmission entspricht.

Im Fall des Injective Protocol bedeutet dies einen hohen Durchsatz, eine schnelle Endgültigkeit und Interoperabilität, die alle Schlüsselmerkmale für einen Kryptowährungsaustausch sind.

Projekte, die dieses SDK verwenden, haben einen höheren Durchsatz, da das SDK selbst darauf aufgebaut ist Zarte Minze, ein byzantinisch-fehlertoleranter (BFT) Konsensalgorithmus. Ein Konsensalgorithmus ist nur eine Komponente einer Blockchain. Diese beiden Begriffe sind nicht austauschbar.

KosmosBeispielsweise handelt es sich um eine Blockchain, die mit Tendermint erstellt wurde. Es ist die Engine des Netzwerks und hilft bei der Validierung von Vorgängen.

Tendermint bietet eine Endgültigkeit von 1 Sekunde und bietet Tausende von Transaktionen pro Sekunde (TPS). TPS ist eine Funktion der Anzahl der Validatoren in einem Netzwerk. Je mehr Validatoren oder Benutzer erforderlich sind, um Vorgänge zu überprüfen, desto niedriger ist der TPS.

Nach hohem Durchsatz und schneller Endgültigkeit bietet das Erstellen mit Cosmos SDK Blockchains auch die Möglichkeit, problemlos mit anderen Netzwerken zu kommunizieren. Diese Funktion ist dank der möglich IBC-Protokoll (Inter-Blockchain Communication). Für Ketten, die bereits eine schnelle Endgültigkeit genießen, können sie auch mit einer Cosmos-basierten Anwendung interagieren.

Bitcoin und Etheruem erfüllen dieses Kriterium jedoch nicht. Um dies zu umgehen, nutzen Projekte wie Injective die so genannten „Zapfenzonen. ” Hierbei handelt es sich um Brückenblockketten, die das Cosmos-Ökosystem mit anderen Blockketten verbinden, die möglicherweise nicht perfekt den technischen Spezifikationen des Cosmos-Ökosystems entsprechen.

Peg-Zonen ermöglichen den relativ nahtlosen Transfer von ERC-20-Token, beispielsweise zwischen Injective und dem Ethereum-Ökosystem.

Alle diese Funktionen sind für einen Austausch wichtig. Obwohl das Cosmos SDK und Tendermint zur Validierung von Transaktionen verwendet werden, ist die Entwicklungsumgebung mit Ethereum identisch. Dies liegt daran, dass das SDK auch verwendet Ethermint, eine Tendermint-basierte Version der virtuellen Maschine (EVM) von Ethereum.

Injective Protocol und 0x Protocol

Die zweite Schlüsselkomponente von Injective ist das Auftragsbuchdesign. Dezentrale Börsen gibt es in verschiedenen Formen und Größen, wobei der derzeitige Marktführer Uniswap ist.

Es nutzt technisch einen „Constant Function Market Maker“ (CFMM), der nur eine Art von Market Maker in der AMM-Familie ist. DODO Exchange ist ein weiteres Beispiel für ein AMM.

Injective fällt jedoch in den Auftragsbuchstil des Austauschs. Zu diesem Zweck nutzt das Projekt das 0x-Protokoll, um Käufer und Verkäufer zusammenzubringen. Laut 0x gibt es zwei Ebenen für einen Trade: Order Matching und Execution.

Der Auftragsabgleich erfolgt außerhalb der Kette und wird nur in der Kette ausgeführt, wenn der Auftrag einen eindeutigen Hersteller und Abnehmer hat. Diese Vermittlung erfolgt im 0x-Netzwerk zwischen Relais, von denen es viele gibt. Jede offene Bestellung eines Relais kann von einer anderen Bestellung eines anderen Relais erfüllt werden.

In der Injective-Umgebung werden Relais durch Knoten ersetzt. Knotenbetreiber verdienen Gebühren für das Weiterleiten und Abgleichen von Bestellungen. Und wie bei 0x-Relayern können Knotenbetreiber jeweils unabhängige DEXs innerhalb eines größeren Netzwerks sein.

Für die Uneingeweihten, Matcha und Tokenlon sind zwei beliebte auftragsbasierte DEXes powered by 0x Protocol.

Injective Protocol möchte eine ähnliche Umgebung für alle schaffen, die daran interessiert sind, ein DEX für das Ökosystem Cosmos und Ethereum zu erstellen. Außerhalb des Spothandels können Bauherren auch komplexere Produkte erstellen Derivate Produkte. Derzeit sind nur unbefristete Swaps und Differenzkontrakte (CFD) verfügbar.

Durch die Verwendung von 0x kann Injective auch Front-Running-Händlern ausweichen, ein häufiges Problem bei vielen auf Auftragsbüchern basierenden Börsen. Aufgrund der Transparenz der Blockchain-Technologie ist es für Marktteilnehmer leicht, große Trades in Echtzeit zu beobachten. Richard Chen, ein Partner der Crypto VC-Firma 1 Bestätigung, schreibt::

„Sobald diese (große) Bestellung von einem (Krypto-) Bergmann gesehen wird, der erkennt, dass Ihre Bestellung groß genug ist, um den Preis des Tokens zu erhöhen, kann der Bergmann seine eigene Kaufreihenfolge erstellen und diese vor Ihnen in den Block aufnehmen. Unter der Annahme, dass der Bergmann in der Lage ist, diesen bestimmten Block abzubauen, hätte er einen risikofreien Gewinn erzielt, wenn er die Informationen in Ihrer Bestellung genutzt hätte. “

Um dieses Problem zu lösen, führt Injective überprüfbare Verzögerungsfunktionen ein (VDFs). VDFs sind im Wesentlichen Zeitstempel, die auf Transaktionen gesetzt werden können, um eine ordnungsgemäße und faire Reihenfolge der Bestellungen sicherzustellen.

Das INJ Token und die Community

Das native Token von Injective, INJ, kann je nach Marketingmaterial auf verschiedene Arten verwendet werden. Es wurde noch nicht offiziell gestartet.

Als Produkt des Inkubationsprogramms von Binance wird INJ auf der IEO-Plattform von Binance aufgeführt. Während dieses Verkaufs werden 9% des gesamten Token-Angebots am 19. Oktober 2020 verkauft.

Das Injective-Team besteht aus neun Teammitgliedern. Sie beinhalten Eric Chen (CEO), Albert Chon (CTO), Max Kupriianov (leitender Backend-Ingenieur), Markus Waas (Techniker), Bojan Angjelkoski (Ingenieurwesen), Alexandros Athanasopulos (Techniker), Michael Siedlecki (Techniker), Xinran Xu (Geschäftsentwicklung) und Boris Shevchenko (Produktmanager)

Letzte Gedanken: Injective Protocol

Das Injective Protocol verwendet verschiedene wichtige Teile der Kryptotechnologien, um ein besseres DEX-Erlebnis zu erzielen.

Durch Tippen auf das Cosmos SDK und seinen skalierbaren Tendermint-Algorithmus vermeiden in der Injective-Umgebung integrierte DEXes eine Überlastung. Aus den gleichen Gründen wird der injektive Austausch sowohl mit Cosmos als auch mit Ethereum vollständig interoperabel sein.

Bei sinkenden Gaspreisen wird jedoch nur die Zeit zeigen, ob die Benutzer so eifrig sind, das Schiff zu springen und an Projekten teilzunehmen, die mit Injective erstellt wurden. Obwohl der Sommer eine vorausschauende Erinnerung daran war, dass die Ethereum-Kanonen den allgemeinen Anforderungen entsprechen, hat DeFi, der Schuldige, der viele technische Grenzen überschritten hat, viel von seinem Glanz verloren.

Dennoch bieten die meisten Marktführer wie Uniswap keine Derivate an. Diese Abwesenheit kann Injective eine gefangene Nutzerbasis einbringen.

Offenlegung: Ein oder mehrere Mitglieder des Crypto Briefing Management-Teams sind Investoren des Injective Protocol.

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