Die Aktienmärkte werden fallen – historisch gesehen immer, aber diesmal können Anleger neue Vermögenswerte kaufen von Jonny Fry | Die Hauptstadt | Dezember 2020
Die Aktienmärkte sind überfällig, eine Korrektur, wie sie kürzlich von notiert wurde CNN-Geschäft Tatsächlich ist dies jedoch gesund und völlig natürlich, da wir in der Vergangenheit eine Reihe von Börsencrashs gesehen haben. Was diesmal jedoch anders ist, ist, dass es potenzielle Investoren gibt, die sich möglicherweise neuen zuwenden immateriell Vermögenswerte genauso wie die greifbar physische Vermögenswerte fallen. Wie in früheren Ausgaben von Digital Bytes dokumentiert, kann Geschichte ein mächtiger Lehrer sein. Wir können einige Jahrhunderte zurückgehen, um zu erfahren, dass wirtschaftliche und turbulente Märkte keineswegs selten vorkommen. Im 14. Jahrhundert hatten die Familien Peruzzi und Bardi aus Florenz ein Vermögen im Bankwesen aufgebaut, nur um 1345 vor dem Ruin zu stehen. Die beiden Familien hatten unterstützt König Edward III von England Als Geldgeber helfen sie dem Herrscher, die Kriege zuerst gegen die Schotten und dann gegen die Franzosen zu bezahlen. Die Schulden des Königs von England wuchsen und die oben genannten Familien Peruzzi und Bardi wurden schließlich bankrott gemacht, da der englische König sich weigerte, seine Schulden zurückzuzahlen! Anschließend wurde ein Machtvakuum hinterlassen, das in späteren Jahren von den Medicis von Florenz gefüllt werden sollte.
Schneller Vorlauf durch die Zeit. und wir erleben eine Reihe von Börsencrashs und Turbulenzen bis zu unserem heutigen Tag:
1. Tulpenmanie – 1630er Jahre
2. Unternehmensblase in der Südsee und Insolvenz von Sir Isaac Newton – 1730
Wohl einer der besten Köpfe der Welt wurde in den Investitionswahn verwickelt, der die Südseeblase war. Er machte persönlich ein Vermögen, nur um alles zurückzugeben und zu verlieren (was manche behaupten), um vorbei zu sein 4 Millionen Dollar im heutigen Geld! Dies waren manische Zeiten, da der Aktienkurs der South Sea Company fast um das Zehnfache stieg und damit alle Arten von verrückten Investitionen förderte, einschließlich einer Firma, die Geld sammelte, um eine Waffe zum Schießen herzustellen quadratische Kanonenkugeln!
3. UK Stock Market -1820
Die Niederlage Napoleons in der Schlacht von Waterloo im Jahr 1815 und das Aufkommen des Friedens in ganz Europa waren der Vorläufer eines enormen Anstiegs des britischen Aktienmarktes, der 1825 seinen Höhepunkt erreichte. Darüber hinaus sollte die Londoner Bankenkrise folgen ein Preisverfall seit, in 1816 wurden die Einkommenssteuern abgeschafft Damit bleibt der britischen Regierung wenig Einkommen, aber massive Schulden aus den Napoleonischen Kriegen.
4. Wall Street Crash (Dow Jones) – 1920er Jahre
Der Crash an der Wall Street in den USA leitete die Depression der 1930er Jahre ein, als Milliarden US-Dollar von Aktien „abgewischt“ wurden und Börsenmakler an der Wall Street in NYC mit steigenden Verlusten aus ihren Büros sprangen. Der Markt fiel jedoch nicht geradlinig, sondern fiel um 34% und legte um bis zu 20% zu, um dann weiter zu fallen, bis er seit seinem Höchststand mehr als 84% seines Wertes verloren hatte.
Welche Relevanz hat das alles? Insbesondere liegt der letzte dieser Börseneinbrüche ungefähr hundert Jahre auseinander: 1630, 1730, 1825 und 1929. Daher ist es zu unvernünftig, eine weitere Börsenkorrektur zu erwarten, und was diesmal anders ist, fast hundert Jahre nach dem letzten großen Absturz? Zu berücksichtigen sind unter anderem die Tatsache, dass sich die Weltwirtschaft heute stark von der Vergangenheit unterscheidet. Es ist viel mehr miteinander verbunden – sehen Sie sich die Geschwindigkeit an, die COVID-19 auf der ganzen Welt verbreitet hat. Internationale Grenzen machen weniger aus, da die Menschen frei leben und arbeiten, wo sie wollen, und ihr Geld nach Lust und Laune bewegen können. Noch mehr von dieser Globalisierung zeigt sich deutlich bei multinationalen Unternehmen, die günstige Steuergebiete und günstige Löhne nutzen und Büros und Fabriken einrichten, um ihre Gewinnmargen zu steigern.
Aber nichts hält ewig an, und es gibt wohl jetzt eine Überkonzentration von Reichtum in den Händen einiger weniger. Wir könnten uns an einem Wendepunkt und einer Zeit des Wandels befinden. Gemäß Credit SuisseDas reichste 1% der Welt besitzt 44% des Weltvermögens. Noch beunruhigender ist, dass umgekehrt 56,6% der Weltbürger weniger als 2% des globalen Wohlstands besitzen. Es gibt Personen wie Bezo (Amazon 113 Milliarden US-Dollar), Gates (Microsoft 98 Milliarden US-Dollar) und Larry Ellison (Oracle 59 Milliarden US-Dollar)), um nur einige zu nennen, die wohl mehr wert sind als die tatsächlichen Länder! Das Tempo des Wandels scheint sich immer weiter zu beschleunigen, da die Geschwindigkeit der digitalen Akzeptanz zunimmt und sich auf viele Aspekte unseres Lebens auswirkt. Die folgende Grafik zeigt die Veränderung in den weltweit führenden Exportländern (1970 v 2019) und dies dreiminütiges Video zeigt, wie es sich verändert hat.
Wie sich die größten Exporteure der Welt verändert haben
Obwohl wir Zeuge des Aufstiegs Chinas geworden sind, wie viele konnten in erfolgreiche chinesische Unternehmen wie Alibaba, Tencent und JD.Com investieren, alles bekannte Namen in China, aber anderswo relativ unbekannt, obwohl sie Hunderte Millionen Kunden haben? Jetzt ist es relativ einfach, ein Engagement in weltweiten internationalen Aktien zu erhalten, und da wir sehen, dass traditionelle Aktien in einem digitalisierten Format verfügbar gemacht werden, sollte es für jemanden in Europa oder Amerika noch einfacher werden, direkt in asiatische, lateinamerikanische Aktien zu investieren. oder nahöstliche Firma. Schließlich ist das größte Unternehmen der Welt nicht amerikanisch, chinesisch oder europäisch, sondern Saudi Aramco – einen kolossalen Wert 1,68 Billionen Dollar im Vergleich zur weltweit größten börsennotierten Bank, JP Morgan, mit einem Wert von 292 Milliarden US-Dollar.
Wie bereits erwähnt, gibt es einen weiteren Grund, warum diesmal die Anlagelandschaft anders sein kann: Die Anleger beginnen sich zu konzentrieren immateriell Vermögenswerte im Gegensatz zu physischen greifbar Vermögenswerte (einschließlich Immobilien, Rohstoffe, Aktien und Anleihen). Immaterielle Vermögenswerte umfassen Kryptowährungen und auch geistiges Eigentum (Bob Dillan hat kürzlich seinen Backkatalog für ein Jahr an Universal Studios verkauft geschätzte 300 Millionen US-Dollar). Sogar Treueprogramme stehen auf dem Radar institutioneller Anleger, wie JP Morgan beim Eintritt in diesen Markt sieht, da geschätzt wird, dass sich die Loyalität von US-Fluggesellschaften lohnt 200 Milliarden DollarDies macht sie wertvoller als die Fluggesellschaften selbst. Darüber hinaus gibt es potenzielle Investitionsmöglichkeiten auf dem „E-Sport“ -Markt (der voraussichtlich einen Wert von mehr als hat 1,6 Milliarden US-Dollar pro Jahr bis 2023) sowie Daten von leblosen Objekten wie Autos, Gebäuden und lebhaften Objekten, d. h. Personen. Ein roter Faden zieht sich durch viele dieser immateriellen Investitionen – Daten. Da diese immateriellen Anlagen nicht physisch sind, ist es wichtig, dass für den Fall, dass sie bewertet und gehandelt werden, eine sichere Aufzeichnung darüber vorliegt, wer der tatsächliche Eigentümer des Vermögenswerts ist, sowie ein Mechanismus, mit dem diese immateriellen Vermögenswerte verpackt werden können zwischen Investoren gekauft und verkauft werden. Abgesehen davon, dass die Bürger allmählich für ihre Daten / Aktivitäten persönlich belohnt werden, könnte es durchaus zu einer Umverteilung des Wohlstands kommen. Anstatt dass Unternehmen wie Alibaba, Google und Facebook usw. ein Vermögen verdienen, indem sie die Daten von Personen sammeln und an Werbetreibende verkaufen, gibt es jetzt die Technologie, um Personen zu bezahlen und zu belohnen, die persönlichen Zugang zu ihren Ausgabegewohnheiten, Vorlieben und Meinungen haben. So können sie mit ihren Daten verdienen.
Aus diesem Grund könnte sich die Blockchain-Technologie (und die digitalen Assets, die diese Technologie erstellen und verwalten kann) in Zukunft als so wichtig erweisen. Ja, sicher werden die Aktienmärkte irgendwann in der Zukunft fallen. Es ist auch sehr wahrscheinlich, dass diese neuen immateriellen Vermögenswerte zusammen mit neu digitalisierten Versionen traditioneller materieller Vermögenswerte einer weltweiten Investorenbasis zur Verfügung gestellt und rund um die Uhr gehandelt werden.
