Händler von Krypto-Optionen wenden sich für Altcoin-Wetten an DeFi, da QCP Slings $1 Mrd
Dezentrale Finanzierung (DeFi) entwickelt sich schnell zu einem bevorzugten Weg, um kleinere Kryptowährungen jenseits von Bitcoin (BTC) und Ether (ETH) abzusichern, da führende zentralisierte Derivatebörsen wie die Chicago Mercantile Exchange und Deribit weiterhin auf die beiden Marktführer fixiert sind.
Das in Singapur ansässige Unternehmen QCP Capital, ein früher Investor der dominanten zentralisierten Krypto-Optionsbörse Deribit und einer der führenden Volumenführer auf der Plattform, handelt laut dem Chef des Unternehmens jetzt pro Monat Krypto-Optionen im Wert von mehr als 1 Milliarde US-Dollar auf DeFi-Plattformen Investment Officer, Darius Sit.
QCP, das über Börsen, OTC-Plattformen und DeFi ein Buchvolumen von über 2 Milliarden US-Dollar verwaltet, handelte kürzlich mit Optionen im Wert von 1 Million US-Dollar, die an die AAVE-Token mit Ribbon Finance und 1 Million US-Dollar in LUNA Optionen auf ThetaNuts Finance.
Während diese Zahlen im Vergleich zum täglichen Volumen von 500 Millionen US-Dollar oder mehr auf dem Bitcoin-Optionsmarkt an zentralisierten Börsen dürftig klingen mögen, sind sie für relativ kleinere Münzen wie AAVE und LUNA von Bedeutung.
Optionshandel zum AAVE-Preis
AAVE ist laut CoinGecko-Daten die 57. größte Kryptowährung mit einer Marktkapitalisierung von 3,6 Milliarden US-Dollar und einem täglichen Spotmarktvolumen von 250 Millionen US-Dollar. LUNA, die native Münze von Terras Blockchain, rangiert nach Marktbewertung auf Platz 14. Führende zentralisierte Börsen wie Deribit bieten keine Optionsverträge an, die an diese Coins gebunden sind.
„Wir kauften AAVE-Calls zu einem Ausübungspreis von 360 USD, der am 12. November von Ribbon Finance verkauft wurde“, sagte Sit. Er ist auch als Berater für Ribbon Finance und ThetaNuts Finance tätig.
AAVE ist das native Token des dezentralisierten Kreditvergabeprotokolls Aave. Die Kryptowährung wurde am 12. November bei 310 USD gehandelt und wechselte zum Zeitpunkt der Veröffentlichung bei 274 USD den Besitzer.
QCP kaufte am 12. November auch Bitcoin- und Ether-Calls und Ether-Puts über Ribbon Finance und generierte ein Nominalvolumen von über 200 Millionen US-Dollar, sagte der Mitbegründer von Ribbon Finance, Julian Koh, in einem Telegramm-Chat.
„Covered Call“, eine neutrale bis bullische Optionshandelsstrategie, beinhaltet den Verkauf von Call-Optionen aus dem Geld (OTM) – solche mit Ausübungspreisen über dem aktuellen Kassapreis – während der Basiswert gehalten wird. Eine Call-Option gibt dem Käufer das Recht, aber nicht die Verpflichtung, den Basiswert zu einem festgelegten Preis an oder vor einem bestimmten Datum zu kaufen. Ein Call-Käufer ist implizit optimistisch auf dem Markt und zahlt dem Verkäufer eine Prämie für den Schutz vor einer Preisrallye.
Abgedeckte Anrufstrategie von Ribbon Finance
Mit Ribbon Finance wird die abgedeckte Anrufstrategie automatisiert. Anleger müssen ihren AAVE in den Tresor einzahlen, der sich um andere Komplexitäten kümmert, wie die Auswahl des geeigneten Ausübungsniveaus für den Verkauf der wöchentlichen Option.
Der Tresor verkauft wöchentlich AAVE-Call-Optionen gegen 100% der Einlagen jeden Freitag um 11 Uhr koordinierter Weltzeit als Gegenleistung für die Prämie (bezahlt in AAVE) von Käufern, die hauptsächlich aus Market-Makern bestehen. Die erhaltene Prämie stellt den Ertrag aus der Strategie dar und wird an die Benutzer proportional zu ihren Einzahlungen ausgeschüttet.
Wenn AAVE unter dem Ausübungspreis verfällt, zu dem der Call verkauft wird, behalten die Einleger die gesamte erhaltene Prämie. Wenn die Option im Geld verfällt und AAVE über dem Call-Strike liegt, kann der Optionskäufer AAVE zum Ausübungspreis kaufen, und die Einleger verlieren Geld.
Handel mit DeFi-Optionen
Im Großen und Ganzen funktionieren die kürzlich eingeführten AAVE-Tresorfunktionen ähnlich wie die ETH- und BTC-gedeckten Anruftresore von Ribbon ausführlich besprochen im September.
Strukturierte Produkte, die von Ribbon Finance und anderen Protokollen wie StakeDAO und ThetaNuts Finance angeboten werden, die zweistellige Renditen erzielen, werden zunehmend zunehmend populär da die Renditen von sogenannten Cash-and-Carry-Strategien.
„DeFi-Optionstresore sind der Schlüssel zur Skalierbarkeit von Optionen und strukturierten Produkten auf DeFi“, sagte Sit von QCP gegenüber CoinDesk in einem Telegramm-Chat. „Wir sehen dies als die wahre DeFi 2.0-Welle.“
Ribbon Finance hat seit der Einführung des ersten Optionstresors im April ein Volumen von mehr als 2 Milliarden US-Dollar verzeichnet, sagte Koh. ThetaNuts plant, am 3. Dezember Optionstresore für BTC, ETH, ALGO, AVAX, LUNA, SPELL und mehrere andere Kryptowährungen zu starten, sagte der Protokollmanager gegenüber CoinDesk im Telegram-Interview.
