US-Banken stehen vor einer massiven gewerblichen Immobilienkrise am Horizont

Finanzinstitute könnten bald einer harten Realität gegenüberstehen, da eine gewerbliche Immobilienkrise die Gewinne der größten amerikanischen Banken bedroht hat. Eine Reihe von Berichten zeigt, dass Banken mit einer großen Menge an gewerblichen Immobilien in ihren Portfolios in den nächsten Monaten möglicherweise erhebliche Auswirkungen haben werden.

Erst kürzlich veröffentlichte die Immobilienpraxis von PWC einen Bericht mit dem Titel „Die aufkommenden Trends 2021Dies zeigt, dass sich die Reihen der Städte seit dem Ausbruch des Coronavirus stark verändert haben. Zum Beispiel war die Stadt Seattle einige Jahre lang eine der Top-Ten-Städte für Immobilieninvestitionen, aber nach Covid-19 fiel sie in Bezug auf die Bewertungen mit anderen amerikanischen Städten auf Platz 34 zurück.

Eines der größten Probleme, mit denen Großstädte wie Seattle, Boston, New York, LA, Atlanta und viele weitere Städte konfrontiert sind, sind die zunehmenden Verluste an gewerblichen Immobilien (CRE), die sich am Horizont abzeichnen.

Zum Beispiel veröffentlichte der Kolumnist David J. Lynch am 11. November 2020 eine Artikel darüber, wie der aktuelle CRE-Markt Finanzinstitute wie Banken erschrecken sollte. Der Leitartikel erklärt, wie die Gewinne der in Manhattan ansässigen Signature Bank im dritten Quartal gezeigt haben, dass "60 Prozent ihres Portfolios in gewerblichen Immobilien gebunden sind".

Lynch erklärt weiter, dass die Kreditvergabe an Unternehmen wie Hotels, Vermieter und lokale Geschäfte früher etwas war, auf das sich Banken verlassen konnten, aber in Städten wie New York sind diese Orte heute eine „Geisterstadt“.

Die Signature Bank leidet stark unter den Folgen, wie Lynch weiter feststellt:

Die Abschreibungen auf schlechte Kredite der Bank sind zwar immer noch bescheiden, steigen jedoch weiter an. Trotz jahrelanger konstanter Gewinne haben Anleger die Aktie bestraft, die auch nach einer kürzlichen Erholung in diesem Jahr 27 Prozent ihres Wertes verloren hat.

Grundsätzlich handelt es sich bei gewerblichen Immobilien oder CRE um eine Art von Immobilie, die ausschließlich für geschäftliche Zwecke genutzt wird. Ein extrem großer Teil der weltweiten CRE ist an diejenigen vermietet, die ein Einkommen erzielen. Aufgrund von Covid-19 und der Reaktion der Regierung auf das Virus können einige Leute, die CRE leasen, kein Einkommen erzielen.

Die in den Vereinigten Staaten drohende CRE-Krise ereignet sich in fast allen Bundesstaaten. Am 16. November 2020 wurde Jdsupra veröffentlicht Ein Bericht über Delaware und die schrecklichen Auswirkungen der Reaktion auf Covid-19 auf gewerbliche Immobilienmieter und Vermieter.

"Die Immobilienbranche in Delaware hat in den letzten acht Monaten dramatische Veränderungen infolge der Covid-19-Pandemie erlebt. Ohne eine regelmäßige Einnahmequelle können viele gewerbliche Mieter ihren monatlichen Mietverpflichtungen nicht nachkommen", schreibt John Newcomer, Jr., Jdsupra-Mitarbeiter. "Angesichts der verringerten monatlichen Mieteinnahmen haben einige Vermieter einen Liquiditätsengpass, der sich auf ihre Fähigkeit auswirkt, Hypothekenzahlungen an ihre Banken zu leisten."

In der Zwischenzeit wird das von der CDC erlassene Bundesräumungsverbot Ende des Jahres aufgehoben, und Skeptiker glauben, dass dies eine Folge von Kriminalität auslösen könnte. Lokale Behörden aus stark betroffenen CRE-Märkten wie New York und Kalifornien versuchen, die Auswirkungen durch weitere Vorschriften einzudämmen.

Beispielsweise wird Kalifornien die jährlichen Grundsteuererhöhungen für CRE-Märkte weiterhin begrenzen. Darüber hinaus sagen Analysten, dass kein US-Präsident die Rendite von CRE beeinflussen kann, unabhängig davon, wer im Januar im Amt ist. Laut einem kürzlich veröffentlichten Bericht von Cushman & WakefieldImmobilienabschwünge werden von intensiven Rezessionen geleitet, unabhängig davon, welche politische Partei für die Vereinigten Staaten zuständig ist.

"Anstelle von Wahlen", betonte der Bericht von Cushman & Wakefield, "sind der Immobilienzyklus, die Wirtschaft, die Zinssätze, COVID-19, geopolitische Ereignisse und langfristige Wachstumstreiber (wie Demografie und technologischer Wandel) die Schwerpunkte bei der Bestimmung der Leasinggrundlagen und der Immobilienwerte. “

Neben CRE und Wohnimmobilien haben sich in den letzten Tagen bei den Anlagevermögen Gold und Bitcoin unterschiedliche Preisänderungen ergeben. Zum Beispiel nach der Ankündigung des Moderna-Impfstoffs am Montag, Der Kassagoldpreis fiel um 0,40% und eine Unze Feingold wird für 1.888 USD pro Einheit gehandelt. Gold verlor ebenfalls an Wert, als Pfizer ebenfalls einen Impfstoff gegen Covid-19 ankündigte, aber die Märkte für Krypto-Assets haben genau das Gegenteil getan.

Zum Beispiel nach der Ankündigung des Moderna-Impfstoffs Bitcoin (BTC) erreichte ein Hoch von 16.850 USD an der Börse Bitstamp stieg um 5,6%. Die Ethereum-Preise stiegen am Montag um 3,39% und erreichten während der Handelssitzungen am Montagnachmittag ein Hoch von 464 USD. Das ganze Krypto-Marktwirtschaft nähert sich immer noch einer halben Billion Dollar bei 464 Milliarden US-Dollar, was einem Anstieg von 2,6% am ​​Montag entspricht.

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