Warum Krypto beliebter denn je ist: JST Capital-Mitbegründer spricht

Warum Krypto beliebter denn je ist: JST Capital-Mitbegründer spricht


2020 war ein großes Jahr für Crypto. Seit Anfang des Jahres hat die globale Unsicherheit die Finanzwelt erschüttert. Die Turbulenzen sowie die daraus resultierenden massiven Konjunkturpakete haben möglicherweise den Verlauf der Weltwirtschaftsgeschichte nachhaltig verändert.

Eine der Folgen der wirtschaftlichen Ereignisse dieses Jahres war der Zustrom von Investoren in sogenannte „alternative Vermögenswerte“, da Investoren zunehmend nach neuen Orten suchen, um Rendite zu finden. Für viele Anleger hat diese Suche nach Rendite sie direkt auf den Kryptowährungsmärkten gelandet.

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Scott Freeman, Mitbegründer von JST Capital

Vor kurzem, Finanzmagnaten sprach mit Scott Freeman, Mitbegründer von JST Capital, über diesen Zufluss von neuem Geld in die Krypto. JST Capital ist ein Finanzdienstleistungsunternehmen, das sich auf den Markt für digitale Vermögenswerte spezialisiert hat und Unternehmen, Stiftungen und vermögende Privatpersonen bedient.

Scott, der einen Hintergrund in der traditionellen Finanzwelt hat, sprach auch über die Auswirkungen staatlicher Konjunkturmaßnahmen auf die Wirtschaft, über aktuelle Trends auf den Kryptomärkten und über die Arbeit, mit der sich JST Capital beschäftigt.

Vor der Gründung von JST war Scott Mitbegründer und Managing Partner von Tachyon Capital Management, einem quantitativen Hedgefonds. Er war auch Geschäftsführer der Bank of America, wo er das elektronische Devisenhandelsgeschäft des Unternehmens leitete.

Scott hat auch als Anwalt bei der Federal Reserve Bank von New York gearbeitet und war mehrere Jahre als Staatsanwalt bei der Staatsanwaltschaft von Manhattan tätig.

Dies ist ein Auszug. Besuchen Sie uns unter, um das vollständige Interview von Finance Magnates mit Scott Freeman zu hören Soundcloud oder Youtube.

Nutzung von Kryptooptionen für langfristige Gewinne

Wir haben Scott gefragt, wie sich Veränderungen in den Markttrends ausgewirkt haben Krypto-Optionen, Dies ist ein wichtiger Bestandteil der Geschäftstätigkeit von JST Capital. "Wir handeln für unser eigenes Buch, und was noch wichtiger ist, wir arbeiten mit Kunden zusammen, um ihnen dabei zu helfen, Optionen zu nutzen, um entweder Renditen zu erzielen oder ihre Bilanz besser zu verwalten", sagte Scott.

"(…) Es gibt viele Menschen in diesem Ökosystem, die auf einer großen Menge Krypto sitzen", sagte er. "Menschen, die seit Jahren darauf sitzen und einen Großteil ihres Nettovermögens daran gebunden haben, suchen nach Möglichkeiten, die Rendite dieses Vermögenswerts zu steigern."

Gleichzeitig wollen sie „lange auf dem Vermögenswert bleiben“, erklärte Scott. „Solche Leute sind oft an Optionsstrukturen interessiert, bei denen sie Prämien generieren – vielleicht geben sie einen Aufwärtstrend auf oder geben einen Abwärtstrend auf, aber abhängig von ihrer Risikotoleranz und ihrem Profil arbeiten wir mit Kunden zusammen, um ihnen zu helfen, zusätzliche Renditen für ihr Vermögen zu erzielen . ”

Scott erklärte, dass diese Gruppe von Krypto-Hodlern, die auf großen Kryptosummen gesessen haben, einige der idealen Kunden von JST sind – Einzelpersonen oder Unternehmen, die "auf einer großen Bilanz von Vermögenswerten sitzen und diese Vermögenswerte nicht unbedingt verkaufen wollen". Dies kann auch Token-Aussteller sowie Grundlagen innerhalb des Kryptowährungsraums umfassen.

„Wir sind der festen Überzeugung, dass Sie wie bei jedem anderen Vermögenswert im Laufe der Zeit Ihre Fähigkeit beurteilen werden, mit diesem Vermögenswert Geld zu verdienen, wenn Sie eine Anlageentscheidung treffen. So wie Sie beim Kauf einer Aktie oder Anleihe eine gewisse Rendite erwarten Mit Krypto machen Sie dasselbe. “

"Wenn Sie Bitcoin besitzen und wissen, dass Sie eine Rendite von 5-7% erzielen können, wird dies Ihre Fähigkeit verbessern oder verbessern, tatsächlich in Bitcoin zu investieren."

Im März 2020 „blutete die allgemeine Angst und Unsicherheit auf dem Markt in den Kryptoraum“.

Wir haben auch gefragt, ob der jüngste Trend, der sehr interessant war, mit Volatilität zu tun hat – Krypto ist ein sehr volatiler Vermögenswert, viel mehr als jeder andere Vermögenswert, in den die Menschen investieren möchten. “

"Im letzten Monat haben wir jedoch einen Rückgang der Volatiliten in Krypto gesehen", sagte er, ein Trend, bei dem JST Capital "intern und mit Kunden viele Debatten darüber führt, ob es weitergehen wird".

"Wir glauben im Allgemeinen, dass die Volatilitäten von ihrem Standort aus sinken werden, aber wir erwarten, dass das System, in dem die Volatiliten schwanken," Schocks "erleiden wird", sagte er. "Wir gehen davon aus, dass Krypto auf längere Sicht, da es sich als Vermögenswert immer mehr normalisiert und mehr Menschen damit handeln, tendenziell eine weniger volatile Anlageklasse sein wird."

„Interessanterweise würde ich sagen, dass seit März – als COVID eintraf und die Märkte ziemlich aggressiv ausverkauft waren – Krypto zu diesem Zeitpunkt wurde ziemlich korreliert mit anderen Vermögenswerten. Ich denke, dass es bis dahin in seiner eigenen Blase funktioniert hat. “

"Als die Welt das Risiko aufgab und die Leute anfingen, alles zu verkaufen, sah man dasselbe in Krypto", sagte er.

„(…) Die Leute hatten Angst. Wenn es auf dem Markt Angst gibt, besteht Ihre erste Reaktion darin, auf Bargeld umzusteigen – auf etwas, das zu 100 Prozent stabil ist und von dem Sie wissen, dass Sie es nicht verlieren können. "

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Dies gilt insbesondere für Anleger, die Leveraged-Positionen halten: „Wenn Sie ein Long-Bitcoin-Unternehmen sind und vier oder fünf zu eins gehebelt sind, beginnen Sie, Ihre Positionen zu kürzen – auch wenn Sie nicht vollständig davon profitieren, reduzieren Sie Mit Ihrer Hebelwirkung gehen Sie zu Bargeld. “

„Die allgemeine Angst und Unsicherheit auf dem Markt blutete durch in den Kryptoraum, Das ist rational “, sagte er. "Es war eine rationale Antwort auf eine irrationale Zeit."

Außerdem: „Auf einer bestimmten Ebene… sehen Sie, dass Krypto als ein weiteres Risikoobjekt verwendet wird: Wenn Menschen auf dem Markt Risiken eingehen, blutet ein Teil dieser Krypto in den Kryptoraum, den wir vor März nicht wirklich gesehen hatten dieses Jahres. "

Wenn sich die Händler einleben, nehmen die Volatilität und die Hebelwirkung ab

Scott sagte auch, dass er glaubt, dass "einige Enthebelungsmaßnahmen stattgefunden haben".

"Ich denke, dass die Leute im Sommer wirklich Druck gemacht haben – sie sahen Krypto als einen guten Weg, um zusätzliche Erträge zu erzielen", sagte er. Diese Erhöhung der Hebelwirkung erhöhte einen Teil der Volatilität, die im Sommer im Kryptoraum vorhanden war.

"Wir haben gesehen, dass ein Großteil dieser Hebelwirkung jetzt aus dem Markt kommt", fuhr er fort. "Wir haben uns unsere eigene Analyse von Open Interest, Optionspositionen und ähnlichen Dingen angesehen."

Da dieser Schuldenabbau weiterhin stattgefunden hat, war dies auch der Fall ein Rückgang der Volatilität in den Kryptomärkten. "Wir könnten darüber streiten, welches das andere führt – ist es eine geringere Volatilität, die zu einer geringeren Hebelwirkung führt, oder eine geringere Hebelwirkung, die zu einer geringeren Volatilität führt?", Fragte Scott.

In beiden Fällen "haben wir gesehen, dass diese beiden Faktoren in den letzten zwei Monaten zurückgegangen sind."

"Heutzutage kann man nirgendwo einen Ertrag finden."

Trotz der Volatilitätsschwankungen auf den Kryptowährungsmärkten hat sich eine erhöhte Anzahl von Anlegern auf den Weg in den Kryptowährungsraum gemacht – insbesondere seit die Federal Reserve Anfang dieses Jahres im Rahmen ihrer COVID-bezogenen Konjunkturbemühungen mit der quantitativen Lockerung begonnen hat.

Scott erklärte, dies liege daran, dass die Anleger nach Renditen hungern, die nur wenige sind: „Wir haben einen Anstieg der Anleger gesehen, die nach Rendite suchen. Sie können heutzutage nirgendwo einen Ertrag finden. "

"Die Welt ist im Moment voller Bargeld", sagte er. „Die Leute brauchen nur Orte, an denen sie es platzieren und eine Zehnjahresnote kaufen und 70 Basispunkte verdienen können, oder um eine Aktie von Apple zu kaufen, die sich in diesem Jahr vervierfacht hat – das sind einfach keine großartigen Orte, um sie zu platzieren es in diesen Tagen. "

"Interessanterweise haben wir eine Zunahme der Anfragen von Kunden nach Investitionen in das Krypto-Ökosystem festgestellt. Die Leute möchten wissen, welche Renditen sie erzielen können. Und das Die Renditen, die sie erzielen können, sind im Vergleich zu den Marktgeschäften ziemlich gut. "

„In der Vergangenheit, als die Leute sich nicht mit einigen Anomalien des Krypto-Ökosystems befassen wollten (wie das Sorgerecht funktioniert, wie der Handel funktioniert, wie der Austausch funktioniert; das Fehlen einer einheitlichen Regulierung) – denke ich dass die Menschen mit diesen Risiken jetzt besser vertraut sind “, sagte er.

"Sie investieren bequem Vermögenswerte in dieses Ökosystem, weil die Renditen anderswo derzeit so schwach sind."

Winde in den Segeln der Krypto

Scott sagte, dass er den Trend zur Krypto fortsetzt: "Wir glauben, dass es viele" Rückenwinde "für uns gibt, die dies unterstützen."

"Zum einen wird das regulatorische Umfeld viel günstiger: Es gibt viel mehr Transparenz, es gibt viel mehr Regulierungsbehörden, die klare Richtlinien geben, wo ihre Linien sind, was Sie können und was nicht."

Darüber hinaus schätzen Kunden Kunden und Institutionen, die einen klaren regulatorischen Rahmen haben. Wenn Sie also reguliert sind, betrachten wir dies als Wettbewerbsvorteil ", sagte er," und Kunden halten dies für einen Wettbewerbsvorteil. "

Derzeit findet auch eine massive Ausweitung der Kryptowährung statt: "Wir glauben auch, dass das Wachstum des Defi-Raums in den letzten sechs Monaten enorm war", sagte er. "Wir denken, dass dies eine enorme Entwicklung sein wird."

Dies ist ein Auszug. Um das vollständige Interview von Finance Magnates zu hören, besuchen Sie uns auf Soundcloud oder Youtube.





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