Was sind Krypto-Derivate? | Die Hauptstadt

Der Markt für Krypto-Derivate ist in den letzten Jahren explodiert, seit die CME (Chicago Mercantile Exchange) und CBOE (Chicago Boards Options Exchange) im Jahr 2017 Bitcoin Futures eingeführt haben.

Laut jüngsten Berichten von CoinMarketCap verzeichnete Binance ein massives Volumen von Krypto-Derivaten von 42 Milliarden US-Dollar. CME berichtete, dass allein Bitcoin Futures im April 2021 ein Gesamtmarktvolumen von erreichten 28 Milliarden US-Dollar. Seit der Geburt von Krypto-Derivaten besteht ein wachsendes Interesse bei Händlern. Sie wollen wissen, was Krypto-Derivate wirklich sind und wie sie davon profitieren können.

Lassen Sie uns also darüber sprechen, was Krypto-Derivate sind, ihre Vorteile und die verschiedenen Variationen auf dem Markt.

Bevor wir erklären, was Krypto-Derivate wirklich sind, lassen Sie uns kurz den Derivatehandel im Allgemeinen betrachten.

Derivate sind ein uraltes Finanzinstrument, das von Händlern und Händlern verwendet wird. Derivate werden als eine Form der Sicherheit gegen einen zugrunde liegenden Vermögenswert verwendet, der einen finanziellen Wert (einen Festpreis) hat. Derivate wurden als Verträge zwischen zwei Parteien verwendet, die ein Produkt basierend auf seinem zukünftigen Preis handeln, kaufen oder verkaufen wollten. Der Wert des Basiswerts diente als Benchmark, auf deren Grundlage der zukünftige Preis bestimmt wurde. Der zukünftige Preis war abhängig von Marktschwankungen und Veränderungen basierend auf dieser Benchmark. Derivate können alles wie Anleihen, Aktien, Zinssätze und in diesem Fall Kryptowährungen sein.

Ein Krypto-Derivat ist ein Finanzkontrakt, der auf einem Basiswert basiert, dessen Preis feststeht und der den Handel mit Kryptowährungen auf eine Weise erleichtert, die versucht, die bestehende Volatilität des Marktes auszugleichen. Am Tag des Handels müssen beide Krypto-Händler den am Tag der Vertragsunterzeichnung festgelegten Preis (sowohl Kauf als auch Verkauf) einhalten. Der Handel mit Krypto-Derivaten kann auf den Märkten DeFi (dezentralisierte Finanzen), CeFi (zentrale Finanzen) und C2C (Kunde-zu-Kunde) erfolgen.

1. Risiken managen Eine der härtesten Herausforderungen des Krypto-Handels ist die Volatilität des Marktes. Derivate ermöglichen es Krypto-Händlern, sich gegen Anlagerisiken abzusichern, die dazu beitragen, die Risiken des Marktes zu verringern. Derivate sagen auch die Preisschwankungen und zukünftige Risiken eines Krypto-Assets voraus. Wenn also ein Händler glaubt, dass der Preis von Bitcoin in naher Zukunft steigen wird, wird er mehr investieren und auf die gleiche Weise, wenn er vorhersagt, dass der Preis sinken wird, wird er versuchen, zu verkaufen und seine Gewinne zu maximieren.
2. Liquidität Krypto-Derivate ziehen in der Regel professionelle und institutionelle Händler an, die zur Liquidität des Krypto-Marktes beitragen. Erhöhte Liquidität bedeutet, dass mehr Käufer und Verkäufer auf dem Markt sind und mehr Transaktionen stattfinden können.
3. Noch vor einigen Jahren schreckten Großinvestoren aufgrund der Kursschwankungen vor dem Handel mit Krypto-Assets zurück. Aber Derivate können dieses Risiko abfedern und mehr institutionelle Händler wie Banken, staatliche Krypto-Assets usw. anziehen. Bitcoin, Ethereum und Ripple gehören zu den beliebtesten Kryptowährungen und werden mit hohen Handelsvolumina gehandelt. Derivate können anderen Kryptowährungen den Markteintritt ermöglichen und zur Liquidität beitragen und den Markt ins Gleichgewicht bringen. Die Teilnahme von mehr Marktteilnehmern verschiebt oder verteilt auch das Risiko auf andere.
4. Reduzieren Sie die Handelskosten Krypto-Derivate sind Handelsinstrumente, die die Kosten der Gesamttransaktionen reduzieren. Die Kosten für den Spot-Handel an Krypto-Marktbörsen sind im Vergleich zu Krypto-Derivaten viel höher.
5. Den Markt nutzen Der Handel mit Derivaten erhöht die Preisstabilität und federt die Händler gegen plötzliche Preisschocks ab. Preisvorhersagen und Vorkenntnisse des Marktes erhöhen die Effizienz des Marktes und helfen Händlern, den Marktpreis zu spekulieren und richtige Investitionsentscheidungen gegen die Widrigkeiten des Marktes zu treffen. Die Hebelwirkung des Marktes ermöglicht es Händlern auch, von der auf lange Sicht riskanten Preisvolatilität zu profitieren.

• Futures — Dies sind Derivatekontrakte zwischen Parteien mit einem vorher festgelegten Marktpreis und Handelsdatum, unabhängig vom Preis des Krypto-Assets an diesem bestimmten Abrechnungstag. Sie sind die am wenigsten riskanten Derivate und haben eine begrenzte Lebensdauer. Der Vertrag läuft jedoch nach dem Abrechnungsdatum aus, sodass beide Parteien den Vertrag im Auge behalten müssen.
• Unbefristete Swaps — Im Gegensatz zu Futures haben Swaps kein Verfallsdatum und sind flexibler. Die Händler können die Vermögenswerte auf unbestimmte Zeit halten und es gibt keinen Abrechnungstag. In einigen Fällen müssen Händler jedoch eine Mindestmenge an Krypto auf ihren Konten vorhalten
• Optionen — Bitcoin und Ethereum sind beliebte Optionen für den Handel auf dem Kryptomarkt. Optionen geben sowohl dem Käufer als auch dem Verkäufer die Wahl, an diesem bestimmten Datum keinen Basiswert zu kaufen oder zu verkaufen. Händler können Optionen an jedem zukünftigen Datum oder Preis handeln.
• Vorwärts — Diese Derivate sind flexibler als die Futures-Kontrakte, werden jedoch auf OTC-Plattformen (Over-the-Counter) gehandelt und sind daher riskanter.
• Gehebelte Token — Diese Derivate haben ein gehebeltes Engagement in Bezug auf Marktrisiken, Liquidität und Margen. Der Token-Preis hängt von dem bestehenden Angebot und der Nachfrage und dem Marktpreis des Derivats ab.

Krypto-Derivate sind Instrumente zum Risikomanagement gegen die Volatilität von Krypto-Assets. In der Vergangenheit haben wir starke Kursschwankungen erlebt, die Kryptobörsen zu einer sehr anfälligen Handelsplattform machen, weshalb viele institutionelle und kleine Anleger trotz der hohen Gewinnmargen zögern, sich in den Markt zu wagen. Der Handel mit Derivaten ermöglicht es Händlern, die zugrunde liegenden Krypto-Assets abzusichern und Risiken durch zukünftige Vorhersagen und Wetten auf Krypto-Marktpreise zu mindern.