Wer kommt nach BitMEX als nächstes?. Die Kryptowelt muss sich einigen harten Herausforderungen stellen… | von Fraud Stamp | Die Hauptstadt | Oktober 2020
Die Kryptowelt muss sich einigen harten Wahrheiten stellen
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Am 1. Oktober 2020 stürzten die US-Staatsanwaltschaft und die Commodity Futures Trading Commission (CFTC). Ihr Ziel ist BitMEX, die Online-Plattform für Kryptowährungsderivate. Es hat die Cryptocurrency-Community im Sturm erobert, aber nicht völlig überrascht. Die große Sorge war, wer als nächstes kommt? War jemand in Sicherheit? Wie wäre es mit dem schnell wachsenden DeFi-Sektor (Decentralized Finance), könnte das ein Ziel sein?
Twitter war voller Spekulationen. Der Gründer von BitMEX war "auf freiem Fuß", obwohl seine Twitter-Beiträge darauf hinwiesen, dass er es in Singapur groß lebte. Er war viele Jahre im Gefängnis und viele weitere, wenn er sich nicht sofort ergab und kooperierte. Das allgemeine Gefühl auf Twitter war, dass BitMEX auf den Seychellen ansässig ist, niemand kann sie berühren – "Das ist Crypto Baby!" Leider unterschätzen sie die Entschlossenheit der US-Strafverfolgungsbehörden und ihr langes Gedächtnis.
BitMEX wurde 2014 gegründet und hat Transaktionen in Billionen von Dollar verarbeitet, um eine Plattform für Kryptowährungsderivate bereitzustellen. Ihr Verbrechen? Betrieb eines "angeblich" Offshore "-Krypto-Austauschs, bei dem absichtlich selbst grundlegende Richtlinien zur Bekämpfung der Geldwäsche nicht umgesetzt und aufrechterhalten werden." Dies ist bei weitem die größte Krypto-Kopfhaut, die die US-Regierung ebenfalls mitgenommen hat. Die Tatsache, dass BitMEX 85.000 US-Kunden hatte und keine Know Your Client-Prüfungen durchführte, bedeutete, dass die Feds irgendwann klopfen würden. Und klopften sie an. Hart!
Es spielt keine Rolle, ob Sie sich in Timbuktu oder auf einer kleinen Insel im Indischen Ozean befinden. Wenn Sie dumm genug sind, US-Bürger anzusprechen, befinden Sie sich in der US-Gerichtsbarkeit. Und im Fall von BitMEX haftet nicht nur das Unternehmen, sondern auch die leitenden Angestellten, weil sie gegen das Bankgeheimnis verstoßen (d. H. Gegen Geldwäsche und Finanzierung der Terrorismusregulierung). Die US-Behörden sind sowohl bereit als auch in der Lage, mit anderen Ländern zusammenzuarbeiten und Server zu schließen, Kundendaten zu erhalten und Bankkonten einzufrieren.
Das ist also die Geschichte von BitMEX. Die große Frage ist jedoch, wie sich dies auf den Rest der Branche auswirkt.
Als wir die Nachricht hörten, fielen uns einige Namen sofort als mögliche Kandidaten für die besondere Aufmerksamkeit der US-Strafverfolgungsbehörden auf. Als wir weiter nachforschten, wuchs diese Liste schnell. Lassen Sie uns erklären, wer unserer Meinung nach der nächste sein könnte und warum. Dies ist keine vollständige Liste. Wir sind auch keine Anwälte und wissen nicht, was sich hinter den Kulissen abspielt, aber dies sind vernünftige Beobachtungen, die jeder Investor in diesen mehr als üblichen volatilen Zeiten machen sollte.
Kryptowährungsbörsen
Zuerst haben wir uns den Austausch von Kryptowährungen angesehen. Der größte Betreiber ist natürlich Binance, und das war ein guter Anfang. Denn sie sind unserer Meinung nach ein sehr hohes Angriffsrisiko. Warum darfst du fragen? Binance ist derzeit in den USA tätig, verbietet jedoch den Zugang für Einwohner in 13 Bundesstaaten. Binance US wurde vier Monate nach dem Sperren amerikanischer Benutzer von ihrer Website gestartet. Vor dem Verbot stammten mindestens 30 Prozent des Geschäfts aus den USA. Aus unseren kurzen Untersuchungen geht hervor, dass Binance den US-Vorschriften entspricht. Die große Frage ist jedoch, was ist mit ihren Altlasten?
Bevor die neuen strengen KYC-Regeln von Binance implementiert wurden, war für bestimmte Transaktionsgrößen keine ID erforderlich. Offensichtlich hat Binance nicht erklärt, warum sie den US-Markt ursprünglich verlassen haben. Aber die Gründe sind glasklar.
Kryptowährungsaustausch erfordert nicht nur strenge KYC-Verfahren, sondern erfordert auch eine Geldübertragungslizenz. Die US-Bundesgesetzgebung betrachtet Kryptowährung als Ware, was sie in den Zuständigkeitsbereich der Bundesregulierungsbehörden, insbesondere des Financial Crimes Enforcement Network, stellt. FinCEN verlangt, dass Unternehmen, die sich mit Waren befassen, als Gelddienstleister (MSBs) registriert werden.
Insbesondere betrachten die Aufsichtsbehörden die meisten Krypto-Unternehmen in den USA als Geldtransmitter. Dies unterwirft den Austausch von Kryptowährungen dem US Bank Secrecy Act (BSA), wonach sie sich in jedem US-Bundesstaat außer Montana registrieren und eine entsprechende Lizenz erhalten müssen. BitMEX blieb hier hängen.
Vor dem Start von Binance US wurde keine der oben genannten Anforderungen eingehalten. Sie mögen diese Regeln und Vorschriften jetzt befolgen, aber die Frage ist, ist es zu spät? Werden die US-Behörden Binances zahlreiche Gesetzesverstöße unter den Teppich streichen? Wie wir am Anfang dieses Artikels sagten, haben die US-Strafverfolgungsbehörden ein langes Gedächtnis.
Wir glauben, dass diese alten Probleme zurückkommen und sie beißen werden. Es könnte sogar eine strafrechtliche Verfolgung und eine Zivilklage sein, genauso wie BitMEX ins Visier genommen wurde.
Jetzt war Binance natürlich nicht die einzige, die sich an US-amerikanische Investoren richtete, ohne sich an die entsprechenden Vorschriften zur Bekämpfung der Geldwäsche (AML) und zur Bekämpfung der Terrorismusfinanzierung (CFT) zu halten, und es war definitiv nicht die einzige, die ohne die richtigen Maßnahmen operierte Lizenzen und Berechtigungen vorhanden. Aber Binance ist bei weitem die größte, und ein Beispiel dafür zu geben, scheint ein plausibles Ergebnis zu sein.
Was ist das wahrscheinliche Ergebnis?
Das wahrscheinliche Ergebnis ist eine hohe Geldstrafe für den Betrieb ohne Lizenz und laxe AML- und CFT-Verfahren, genau wie Ripple Labs es beschlossen hat, potenzielle Strafanzeigen zu klären. Das könnte Hunderte von Millionen Dollar kosten. Es besteht die Möglichkeit, dass der Gründer CZ und seine leitenden Angestellten strafrechtlich verfolgt werden, weil sie gegen das Bankgeheimnis verstoßen und ohne Geldsenderlizenz arbeiten. In Wirklichkeit hatte Binance für einige US-Investoren KYC-Prozesse eingerichtet, abhängig von ihrer Transaktionsgröße. Dies könnte sie jedoch retten, da ihre offensichtliche Missachtung der Geldtransfergesetze des Bundes in Verbindung mit laxen KYC-Regeln zu kriminellen Handlungen führen könnte und mit Sicherheit zu einer hohen Geldstrafe führen wird.
Binances derzeit größter Test ist, ob die britische Aufsichtsbehörde das geplante neue Geschäft in Großbritannien genehmigen wird. Es sollte im Sommer starten, wird aber immer noch als bald verfügbar angezeigt. Wenn es in den USA Probleme gibt, ist es unwahrscheinlich, dass Großbritannien sein Geschäft reguliert. Dies ist unserer Meinung nach entscheidend für die Zukunft von Binance. Die Financial Action Task Force (FATF) hat Binance bereits als Austausch zur Vermeidung von Regulierung angedeutet. Sie sind definitiv auf dem Radar der Regierung.
Wenn Binance oder eine andere Börse angegriffen wird, wie könnte sich dies auf das Vermögen der Anleger auswirken?
Dies hängt alles von der Schwere des Angriffs ab. Wenn es eine hohe Geldstrafe ist, wird Binance sie abschütteln, und es wird wie gewohnt weitergehen, so dass sie ihre alte Fliege bei Nacht für immer hinter sich lassen können. Wenn die Feds jedoch ein Beispiel in ähnlicher Weise wie BitMEX erstellen möchten, kommt es genau wie bei BitMEX zu einem starken Abfluss von Kryptowährung. Dies ist zwar unpraktisch, für Anleger jedoch kein großes Problem. Die Probleme können auftreten, wenn Anleger Fiat-Währungen auf Rechnung halten oder die zentralen Geldbörsen der Börsen „eingefroren“ sind, bis die Angelegenheit geklärt ist. Ja, diese Brieftaschen befinden sich außerhalb der US-Gerichtsbarkeit, aber es würde nicht viel kosten, eine andere Behörde davon zu überzeugen, Gelder einzufrieren oder die Übertragung von Kryptowährung aus der zentralen Brieftasche zu blockieren. Noch wichtiger ist, dass bei Umlauf von Haftbefehlen das Letzte, woran CZ denkt (der Name, den der Gründer von Binance nennt), darin besteht, sicherzustellen, dass alle Anleger ihr Vermögen abheben können, wenn er sich darauf konzentriert, die Jungen von INTERPOL zu meiden.
Anleger sollten jeden Austausch mit Altlasten vermeiden und nur regulierte Börsen nutzen.
Das bringt uns schön auf DeFi
Das Verkaufsargument von DeFi ist, dass es dezentralisiert ist. Es gibt keine zentrale Partei, die die Dinge kontrolliert. Die in DeFi betriebenen Produkte sollen vertrauenswürdig, ohne Erlaubnis und ohne Verwahrung sein. Die Dezentralisierung ist jedoch von Projekt zu Projekt unterschiedlich. Einige Projektteams haben eine maßgebliche Kontrolle über die Richtung des Produkts, andere werden von Risikokapitalinvestoren geleitet, während andere über breitere Communities verfügen, die das Protokoll kontrollieren.
Reden wir also allgemein. Die meisten DeFi-Projekte haben ein Team hinter dem Projekt. Sie sind für den Code verantwortlich und stellen sicher, dass die Vision des Projekts umgesetzt wird. Obwohl die Governance-Token des Projekts, die in vielen Fällen Aktien eines Unternehmens ähneln, an die Community verteilt werden, hält das Team normalerweise an einer erheblichen Anzahl fest. Im Fall von Compound Labs halten sie weiterhin 5,8 Millionen von 10 Millionen staatlichen Token, das Uniswap-Team und die Investoren behalten 40% der Token und Aave behält 3 Millionen von insgesamt 16 Millionen.
In DeFi gibt es in der Regel kein KYC. Es gibt auch keine Geldsenderlizenzen. Vielleicht sind die Projektteams der Ansicht, dass ihre Plattformen nicht am Geschäft der Geldübertragung beteiligt sind und dass sie nur eine Plattform bereitstellen, auf der Einzelpersonen Peer-to-Peer-Transaktionen durchführen können. Vielleicht denken sie auch, dass Kryptowährung kein Geld ist. In einem kürzlich veröffentlichten Bericht der Cyber Digital Task Force des Generalstaatsanwalts wird deutlich, dass die Regierung keiner dieser Interpretationen zustimmt.
Verstoßen diese DeFi-Plattformen gegen US-Gesetze? Natürlich sind sie! Die Plattformen ermöglichen US-Bürgern die Teilnahme, ohne KYC-Daten zu sammeln. Dies ist ein klarer Verstoß gegen das Bankgeheimnis. Sie bieten auch einen Geldtransferdienst ohne Lizenz an. Obwohl virtuell, ist das irrelevant. Es spielt auch keine Rolle, ob die Plattformen Kryptowährung gegen Kryptowährung austauschen – das zählt nach Angaben der Regierung immer noch. Die Feds werden nicht den Tausenden von Menschen nachgehen, die diese Plattformen nutzen, das ist sicher, sie werden das Projekt und das Projektteam ansprechen.
Wenn die US-Strafverfolgung nach jemandem kommen würde, wen würden sie anvisieren?
Trotz der Bemühungen der Projektteams, die Kontrolle über das Protokoll an die Community weiterzugeben, behalten viele weiterhin die Kontrolle, d. H. Über 51% oder ein erhebliches Interesse an der Steuerung des Projekts / der Plattform, aber das ist wahrscheinlich nicht das Hauptproblem. Wie wir in einigen jüngsten Beispielen gesehen haben, kann das Projektteam den Code des Protokolls ändern. Die US-Regierung könnte darauf bestehen, dass die nicht konformen Projekte geschlossen werden. Sie könnten dann die Gründer dieser Projekte ansprechen, denn sie hatten die ursprüngliche Idee – wenn überhaupt, sind sie zumindest der Verschwörung schuldig.
Ist dies ein realistisches Ergebnis, wenn man bedenkt, dass viele dieser Plattformen von Blue-Chip-Risikokapitalgebern unterstützt werden, die versuchen, das Richtige zu tun?
Aus den jüngsten Kommentaren der Gründer vieler DeFi-Plattformen zum BitMEX-Debakel geht hervor, dass sie vollständig abgelehnt werden.
Gründer scheinen sich mehr darauf zu konzentrieren, die „zwielichtigen Aktivitäten“ von BitMEX der Transparenz und Professionalität ihrer eigenen Plattformen gegenüberzustellen, die das eigentliche Problem beschönigen – sie brechen das Gesetz!
Was ist das Risiko für Anleger?
Wenn die SEC oder die CFTC die nicht konformen DeFi-Plattformen hart treffen würden, würde das Vermögen der Anleger wahrscheinlich durch die intelligenten Verträge geschützt, die den Anlegern Mittel zurückgeben würden, es sei denn, die Regierung forderte das Projektteam auf, das Projekt einzufrieren Verträge durch Änderung des Codes. Dies ist ein unwahrscheinliches Ergebnis, aber möglich.
Wir wären sehr überrascht, wenn viele der Blue-Chip-Projekte wie Compound keine erstklassige Rechtsberatung zu dem regulatorischen Umfeld erhalten hätten, in dem sie tätig sind. Dies ist jedoch nur eine Meinung, die Regierung wird ihre eigene Meinung haben. Sie alle betraten diesen Markt in dem Wissen, dass dies eine Grauzone war. Mit der Abschaltung von BitMEX ist dies jedoch keine Grauzone mehr!
Was ist die Lösung?
Viele der DeFi-Protokolle sind jung, daher wäre es eine gute Idee, den Betrieb in dieser gefährlichen Grauzone zu vergessen und Vorschriften einzuführen, die ihre Projekte schützen und es uns allen ermöglichen, von ihren erfinderischen Kreationen zu profitieren. Ja, Krypto sollte regierungsfeindlich sein, aber dieser Ansatz funktioniert in der Realität nicht. Wenn wir die großartigen Projekte schützen wollen, die diese Krypto-Gründer erstellt haben, müssen wir alle die Regulierung ganz oben auf unsere To-Do-Liste setzen, damit die Projektgründer nicht auf ihrer eigenen Liste stehen – der meistgesuchten Liste!
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Keine finanzielle Beratung
Dieser Artikel stellt in keiner Weise eine Finanzberatung dar. Dieser Artikel sollte als ergänzende Information behandelt werden, um Ihre vorhandene Wissensbasis zu erweitern.
