Dividendenaktien VS gedeckte Forderungen nach Erträgen | von Marc Guberti | Die Hauptstadt | Oktober 2020
Welches hat die Nase vorn?
Dividendeninvestitionen und der Verkauf von Covered Calls sind zwei der beliebtesten Methoden, um an der Börse Einnahmen zu erzielen und gleichzeitig Ihre Aktien zu halten.
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Dividendeninvestitionen sind einfach. Kaufen Sie zuverlässige Dividendenaktien mit soliden Ausschüttungsquoten und einer Tendenz, die Dividendenzahlung jedes Jahr zu erhöhen. Investieren Sie die Dividende weiter, um mehr Aktien zu erhalten und Ihre Rendite im Laufe der Zeit zu erhöhen.
Dividendenrenditen können schwierig werden. Einige Anleger jagen hochrentierliche Aktien, die sich nicht auf einem stabilen Boden befinden. Das Ergebnis kann eine Dividendenrendite von 5% für eine Aktie sein, die innerhalb eines Jahres um 10% fällt. Unabhängig davon, wie gut es sich anfühlt, die Dividendenzahlung zu erhalten, wäre diese Position immer noch ein Nettoverlust von 5%.
Dividendeninvestitionen sind eine großartige Strategie für Menschen, die mit einer festgelegten Strategie zusätzliche Einnahmen an der Börse erzielen und diese vergessen möchten – ähnlich wie bei Indexfonds.
Wenn Sie die durchschnittliche Marktrendite übertreffen und etwas mehr Zeit haben möchten, um sich den Aktienmarkt anzusehen, kann eine Covered-Call-Strategie zusätzliche Einnahmen bringen.
Es gibt eine Vielzahl von Strategien für gedeckte Anrufe…
– Verkauf von gedeckten Anrufen jede Woche, die kein Geld mehr haben und wahrscheinlich wertlos verfallen. Diese Strategie erzielt die höchsten Prämien, aber ein plötzlicher Anstieg der Aktie zwingt Sie dazu, Ihre 100 Aktien zum Ausübungspreis zu verkaufen oder einen Call zu kaufen, um die gedeckte Call-Position zu schließen
– Verkaufen Sie einen sehr weit von dem Geld gedeckten Anruf, der in einem Monat abläuft. Diese Strategie erhöht Ihren Aufwärtstrend und die Wahrscheinlichkeit, dass Sie Ihre Aktien behalten, erheblich. Mit dieser Strategie verdienen Sie eine niedrigere Prämie, erhöhen jedoch die Wahrscheinlichkeit, dass der gedeckte Anruf wertlos abläuft. Einige Anleger werden diese Position schließen, indem sie zwei Wochen vorher denselben Call kaufen, wenn sie genug Geld verdient haben.
– Verkaufen Sie gedeckte Anrufe, die weit vom Geld entfernt sind und am selben Tag ablaufen. Während die Prämien niedriger sind, besteht eine geringe Wahrscheinlichkeit, dass die Option ausgeübt wird. Ich bin kein Fan dieser Strategie, da eine Aktie aufgrund eines Katalysators plötzlich an Wert gewinnen könnte, aber es ist eine beliebte Strategie für den SPY ETF, dessen Optionen jede Woche drei Verfallsdaten haben.
Sie könnten vorsichtiger sein und einen gedeckten Call von Apple-Aktien zum Ausübungspreis von 250 für einen sofortigen Preis von 187 USD (ich verwende den Mittelpunkt für dieses Beispiel) verkaufen, der im September 2021 ausläuft. Dies öffnet die Tür für ein unglaubliches Aufwärtspotenzial (die Aktie) müsste sich mehr als verdoppeln, um den Ausübungspreis zu erreichen), und es drückt die annualisierte Dividende von 0,82 USD / Aktie.
Angenommen, Sie haben 100 Apple-Aktien, würden Sie mit der Dividende 82 USD pro Jahr verdienen, gegenüber 187 USD mit diesem vorsichtig positionierten Covered Call. Sie können engere Ablaufdaten und Ausübungspreise festlegen, um in einem Jahr weit über 187 US-Dollar zu verdienen.
Das Problem bei gedeckten Anrufen ist, dass sie Ihren potenziellen Gewinn begrenzen. Das Timing ist wichtiger, wenn Sie gedeckte Anrufe verkaufen, als nur die Dividenden einzusammeln. Call-Prämien zerstören jedoch das, was Sie mit Dividendenaktien verdienen würden.
Langfristig ist es besser, ausschließlich mit Dividenden in den Ruhestand zu treten, wenn Sie könnten. Die zusätzlichen Prämien, die Sie durch Optionen verdienen, führen Sie jedoch früher als die Dividendenzahlungen in den Ruhestand.
Und wenn Sie Ihr Portfolio nicht täglich 30 Minuten lang betrachten möchten, sind Dividendenaktien sinnvoller als gedeckte Calls.
