Austausch in den Nachrichten. Schauen Sie sich unsere neue Plattform an… | von Kenetic Trading | Die Hauptstadt | September 2020
Diese Woche in Bitcoin
Im Rückblick auf eine eher langsame Woche in Krypto fiel BTC seitwärts und notierte kurz bei 10.150 USD, bevor er sich am Wochenende erholte, um 11.000 USD zu testen. Wichtig ist, dass BTC 9 aufeinanderfolgende Wochen lang über den psychologischen 10.000 USD gehandelt hat. Wie bereits in den vorangegangenen Wochenzeitungen erwähnt, würde es uns nichts ausmachen, wenn BTC weiterhin seitwärts verfolgt und die makroökonomische Abwärtstrendlinie als Unterstützung und Widerstand nutzt, bis der Preis im Januar 2021 die logarithmische langfristige Trendlinie erreicht – wie das alte Wall Street-Sprichwort sagt: "Je größer die Basis, desto höher der Raum."
Der Aufbau einer Basis über 10.000 US-Dollar ist von Bedeutung. Obwohl BTC im Dezember 2017 auf dem hohen Höchststand von 19.891 USD gehandelt wurde, bedeutet die Art der parabolischen Bewegungen, dass die Zeit, die am Scheitelpunkt der Parabel verbracht wurde, winzig war (einige Stunden), was dazu führte, dass nur sehr wenige Händler tatsächlich Positionen verlassen oder handeln konnten die erhöhten Ebenen. Trotz der Bedeutung des Allzeithochs, die im kollektiven Bewusstsein der Kryptomärkte und insbesondere der Medien verankert ist, ist es wertvoll, eine Perspektive zu gewinnen und zu verstehen, dass BTC in seiner gesamten Geschichte nur ~ 6 Wochen damit verbracht hat, über 13.000 USD zu handeln leicht verloren unter den himmelhohen Aktien-zu-Flow-Preisvorhersagen und fortgesetzten Streitigkeiten zwischen Protokollen. Mit dieser Perspektive wird der Aufbau einer Basis und die Normalisierung von BTC über 10.000 USD über 9 Wochen plötzlich zu einer viel beeindruckenderen Entwicklung auf dem Markt. Die Geschichte hat uns in den Jahren 2015 und 2016 gezeigt, wie wichtig es ist, dass BTC seitwärts verfolgt und eine Basis aufbaut – wir alle wissen, was dann 2017 passiert ist. Damit BTC höher steigen kann, muss eine neue Gruppe von Investoren mit langfristigem Anlagehorizont eingesetzt werden die langsame Arbeit, die Technologie gut genug zu verstehen, um dann den BTC-Streubesitz zu kaufen und vom Markt zu entfernen, was zu weiteren Preisgewinnen führt.
Ähnlich wie beim jüngsten BTC-Kauf von MicroStrategy sind Investoren des Grayscale Investment Trust ein Beispiel dafür, das zu dieser 9 Wochen alten Basis mit dem Unternehmen beigetragen hat In der vergangenen Woche kamen weitere 17.000 BTC hinzu. Dieser Zusatz ist jedoch nicht unbedingt eine neue BTC, die auf dem Markt gekauft wird, und kann die Ausgabe von Aktien für BTC-Übertragungen in den Trust darstellen. In jedem Fall bedeutet das Wachstum von Grayscale, dass es jetzt über 2,5% des gesamten ausgegebenen BTC-Angebots hält, und es ist eine faire Annahme, dass die Mehrheit der wirtschaftlichen Eigentümer dieser verwahrten BTC langfristige Ansichten zu Bitcoin haben wird. Diese Theorie wird durch Daten aus verstärkt Coindesk zeigt, dass die an Börsen gehaltenen BTC rückläufig sindDies deutet darauf hin, dass Anleger wahrscheinlich Münzen abheben und sie zur langfristigen Aufbewahrung in ein Kühlhaus / Selbstverwahrungshaus überführen. Angesichts des jüngsten KuCoin-Hacks bleibt das Mem "Nicht Ihre Schlüssel, nicht Ihre Münzen" eine wichtige Lehre für viele Anleger, die Krypto-Assets an einer Börse oder bei vertrauenswürdigen Dritten halten.
In einer Woche, in der das gesamte ausgegebene Angebot von BTC die Meilenstein von 18.500.000 MünzenDie Knappheit von Bitcoin nach der Halbierung beginnt sich zu verschlechtern, da mehr Volumen als langfristige Investition gebunden wird, was dazu beiträgt, dass in Zukunft immer höhere Basen als Grundlage für Allzeithochs gebildet werden. Mit dieser 9-wöchigen Basis und einer Flut von Medienaufmerksamkeit fühlt sich ein Verstoß von 20.000 US-Dollar unvermeidlich an, insbesondere wenn wir bis Januar weiterhin über 10.000 US-Dollar konsolidieren.
Mit Blick auf eine längerfristige Denkweise könnte ein Monatsschluss über 14.000 USD signalisieren, dass wir möglicherweise eine Basis haben, die groß genug ist, um einen Schritt in Richtung eines Allzeithochs zu starten und diese erhöhten Niveaus im Dezember 2017 hoffentlich länger aufrechtzuerhalten.
Bitfinex führt Aktienderivate ein
Langjähriger Pionier des Krypto-Austauschs Bitfinex ist eine der ersten großen Börsen, die USDT-abgewickelte unbefristete Swap-Kontrakte anbietet Damit erhalten Händler zunächst rund um die Uhr 365 Märkte für den STOXX Europe 50-Index und den deutschen DAX-Index, die normalerweise nur während der Geschäftszeiten an 5 Tagen in der Woche gehandelt werden.
Dies ist ein kluger Schritt der asiatischen Börse, da sie versucht, Handelsgebühren von ihrem Mehrheitsstamm von Hochfrequenzhandelskunden zu erheben, von denen viele im Vergleich zu Krypto ein um ein Vielfaches größeres Volumen traditioneller Aktienprodukte handeln werden. Dieser Schritt wird auch die Verbreitung des von Bitfinex betriebenen und kontrollierten Stablecoin Tether weiter erhöhen, dessen Marktkapitalisierung in den letzten 6 Monaten um + 255% gestiegen ist und derzeit etwas mehr als 15 Mrd. USD im Umlauf sind. Während sich das CME und andere traditionelle Börsen in digitale Assets verlagern, erleben wir jetzt, wie sich die Branche der digitalen Assets in Richtung traditioneller Finanzen bewegt. Die Konvergenz wird faszinierend zu beobachten sein und die Integration der beiden Branchen wird es einzelnen Kapitalpools ermöglichen, verschiedene Portfolios, die sich über die beiden Branchen erstrecken, zu besichern und die Margen zu überschreiten. Beobachten Sie diesen Raum …
KuCoin Hack
Es ist schon eine Weile her, dass eine große Börse eine Sicherheitsverletzung erlitten hat, aber am vergangenen Freitag fand eine beliebte Krypto-Börse statt KuCoin verliert ~ 150 Millionen US-Dollar an digitalen Assets an Hacker. Leider wird diese Zahl wahrscheinlich steigen, wenn der Fallout analysiert und gemeldet wird, wobei der tatsächliche Wert möglicherweise bis zu 280 Mio. USD erreicht, sobald sich der Staub gelegt hat.
Ein großes Lob an den CEO von KuCoin, Johnny Lyu, für die vollständige und schnelle Transparenz und solide Kommunikation mit der Branche, eine scheinbare Voraussetzung für die führenden Anbieter von Krypto-Börsen heutzutage, um die berechtigten Bedenken hinsichtlich der Zentralisierung, die viele Benutzer mit CEX haben, auszugleichen. Nach dem Hack wurde das Vertrauen schnell wiederhergestellt, als KuCoin den Anlegern versicherte, dass alle Verluste von KuCoin und ihrem Versicherungsfonds gedeckt würden. Der Markt schien mit geringen Preisauswirkungen zufrieden zu sein. Das Interessante an diesem Hack ist, dass die Mehrheit der gestohlenen Vermögenswerte ERC-20-Token und die daraus resultierenden Fragen waren, die sich aus ihren nachfolgenden Liquidationen ergeben haben.
Wie wir bei One Coin, dem Twitter-Hack / -Betrug und anderen vorwiegend auf BTC basierenden Hacks gesehen haben, macht es die Menge der verfügbaren Kettenanalyse-Tools in Verbindung mit der Schwierigkeit, einen Vermögenswert mit einem unveränderlichen öffentlichen Hauptbuch auszuzahlen, schwierig, von BTC-Hacks zu profitieren. Der KuCoin-Hack war insofern interessant, als die meisten Vermögenswerte, die aus den Hot Wallets der Börse übertragen wurden, ERC-20-Token waren. Wie wir bei früheren Hacks gesehen haben, können Wettbewerberbörsen die mit Hackern verbundenen Brieftaschen schnell auf die schwarze Liste setzen, aber der Unterschied zu früheren Hacks ist das Timing. Jetzt hat der Markt liquide DEXs, die jeder und jede unvermindert nutzen kann. Die schwarze Liste einer Adresse mit gestohlenen Vermögenswerten ist mit DEXs nicht möglich, ebenso wie die Art der Dezentralisierung.
Dezentrale Börsen wie Uniswap werden ausnahmslos einer verstärkten behördlichen Kontrolle unterliegen, wenn die Fälle von Geldwäsche gestohlener Vermögenswerte zunehmen, wie wir es bei den aktuellen KuCoin-Ereignissen gesehen haben. Eine andere Sichtweise ist, dass Hot-Wallet-Hacks, die bei CEXs einfach ein akzeptiertes operationelles Risiko darstellen, bei DEXs wie Uniswap nicht möglich sind. DEXs sind in der Regel nicht verwahrungspflichtig und erfordern, dass Benutzer ihre eigenen Geldbörsen mit dem Protokoll verbinden, um zu handeln, anstatt dass Benutzer Vermögenswerte auf Geldbörsen übertragen, die Eigentum der Börse sind und von dieser kontrolliert werden, um mit ihnen zu handeln. Wenn daher in Zukunft alle DEXs verwenden, werden die Risiken von Exchange-Hacks verringert.
Unter der Leitung von Binances CZ versuchten die Projektleiter des Hack-Tokens kurz darauf, den Schaden zu begrenzen, indem sie einige der gestohlenen Token einfrierten, sie wertlos machten und die Hacker daran hinderten, vom Diebstahl zu profitieren. Das ist eine gute und eine schlechte Sache. Gut insofern, als das Kapital der Investoren erhalten bleibt, und es verringert den Anreiz für Hacker, solche Diebstähle zu wiederholen, aber auch insofern schlecht, als es den vollständigen zentralisierten Charakter dieser vermeintlichen "dezentralisierten" Projekte und die letztendliche Kontrolle akut aufdeckt. A. Nur wenige Menschen haben über die digitalen Vermögenswerte von Investoren. Aufgrund des illiquiden Charakters vieler dieser Token wurde eindeutig befürchtet, dass die Hacker bei der Liquidation der Vermögenswerte in dünne Auftragsbücher leicht die Preise zum Absturz bringen könnten. Ob die Projektleiter "System-Upgrades" und "Vertragsänderungen" vorgenommen haben, um KuCoin zu unterstützen und die Hacker zu verlangsamen, oder ob diese zentralisierten Änderungen auf Protokollebene vorgenommen wurden, um ihre Projekte und den Token-Wert zu sparen, können wir nur raten.
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